BIS Deneyi, CBDC’lerin Sınır Ötesi Anlaşmalarda Etkili Olduğunu Buluyor

Merkez bankaları için bir şemsiye grup olan Bank for International Settlements (BIS) tarafından yakın zamanda tamamlanan bir deneye göre, merkez bankası dijital para birimleri (CBDC), finansal kurumlar arasında uluslararası işlemlerin yürütülmesinde etkili olabilir.

Çarşamba günü yayınlanan bir raporda, “Jura Projesi” deneyinin Kasım ayında üç gün boyunca gerçekleştiğini ve BIS İnovasyon Merkezi ile birlikte Fransa ve İsviçre merkez bankaları tarafından yürütüldüğü belirtildi. Jura Projesi Haziran ayında duyuruldu ve 2020’de Fransa Merkez Bankası tarafından başlatılan bir dizi CBDC deneyinin bir parçası.

Test, bir dizi sınır ötesi yerleşimde yalnızca izin verilen finansal kurumlar tarafından kullanılabilen bir tür dijital varlık olan toptan CBDC’lerin etkinliğini inceledi. Deneyin toplam nakit değeri 200.000 Euro (226.000 $) idi.

Rapora göre Jura, merkez bankalarının sadece yerleşik olmayan ticari bankalara CBDC’lere nasıl erişim sağlayabileceğini değil, aynı zamanda bu işlemleri kaydetmede dağıtık defter teknolojisinin yeteneklerini de araştırdı.

BIS İnovasyon Merkezi başkanı Benoît Cœuré Çarşamba günü düzenlediği basın toplantısında, “Temel sonucumuz, toptan CBDC’lerin bu tür işlemleri hem güvenli hem de verimli bir şekilde halledebileceğidir” dedi.

Jura, BIS İnovasyon Merkezi tarafından CBDC’lerin olası uygulamalarını test eden bir dizi projenin en yenisidir. Bu yılın başlarında, Project mCBDC Bridge, toptan CBDC’lerin potansiyel olarak uluslararası işlemlerin maliyetini düşürürken ödeme hızını iyileştirebileceğini buldu. mCBDC projesi kapsamında, Hong Kong’daki BIS Innovation Hub merkezi, sınır ötesi yerleşimler için birden fazla CBDC’nin kullanımını test etmek için bir prototip platform oluşturmak üzere Hong Kong, Tayland, Çin ve Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki merkez bankalarıyla birlikte çalışıyor.

Project Jura ayrıca, toptan CBDC’leri kullanarak tokenize edilmiş varlıkları içeren yerleşimleri denemek için 2019’da kurulan İsviçre Ulusal Bankası’nın Project Helvetia’nın çalışmalarına da devam ediyor. Toptan CBDC’ler üzerinde en son deneyi yapmak için BIS Innovation Hub ve İsviçre ve Fransa merkez bankaları Accenture, Credit Suisse, Natixis ve UBS gibi özel firmalarla işbirliği yaptı.

15 Kasım’dan itibaren Jura, Fransız ve İsviçre ticari bankaları arasında euro ve İsviçre frangı toptan CBDC’lerinin doğrudan transferini üç gün boyunca test etti. BIS tarafından yayınlanan bir basın açıklamasına göre, transferler üçüncü bir tarafça işletilen tek bir dağıtılmış defter üzerinde gerçekleştirildi.

Ayrıca, Fransız ve İsviçre finans kurumları arasında “tokenize edilmiş euro cinsinden Fransız ticari senedinin” ihraç edilmesini, transfer edilmesini ve itfa edilmesini de test etti. Ticari senet, şirketler tarafından verilen teminatsız, kısa vadeli borçları temsil eder. Tokenizasyon, ticari kağıt gibi gerçek bir varlığın bir blok zinciri veya dağıtılmış defter üzerinde dijital olarak temsil edilmesini sağlar.

Rapora göre testler, mevcut yasal ve düzenleyici çerçeveler dahilinde “gerçek değerli işlemler” kullanılarak yapıldı. Rapor, projenin, deneye “önemli bir karmaşıklık” ve gerçekçilik katan düzenleyici bir sanal alanın parçası olmadığını vurguladı.

Deneyin ilk gününde Natixis, toptan CBDC’lere karşı 200.000 Euro’luk tokenize ticari kağıt çıkardı ve UBS’ye sattı. Sonraki günlerde, iki İsviçre bankası arasında bir dizi döviz işleminin yanı sıra ticari senet transferleri yapıldı.

“Dijital bir varlığı takas edebileceğimizi ve ardından gelirleri gerçek yaşam ortamında farklı bir yargı yetkisine, yerel yasalara uyarak aktarabileceğimizi göstermek istedik” dedi Cœuré.

Rapor, deneye dayanarak, günlük toptan bir CBDC’nin finansal istikrar üzerinde olumlu bir etkisi olabileceğini ve para politikası üzerinde sınırlı bir etkiye sahip olabileceğini öne sürüyor. Ancak Fransa Merkez Bankası başkan yardımcısı Sylvie Goulard, deneyin ölçeğinin daha geniş sonuçlara varmak için çok sınırlı olduğunu söyledi.

Brifing sırasında Goulard, “200.000 avro ve belirli bir uzlaşma türüyle yaptığımızın her şey için tahmin edilebileceğini iddia edemeyiz, ancak bu bir ilk adım” dedi.

GÜNCELLEME (8 Aralık 16:15 UTC): Rapora bağlantı ekler ve son paragrafa Bank of France teklifini ekler.