Celsius Ağı, Kripto Piyasalarını Başka Bir Serbest Düşmeye Yönlendiriyor

Teklif kaçırılmayacak kadar iyi görünüyordu: Kripto paranızı yatırın ve yüzde 18’e varan getiri elde edin.

Bu, bir milyondan fazla müşterisi olan deneysel bir kripto para bankası olan ve merkezi olmayan finansın veya DeFi’nin karanlık dünyasında bir lider olarak ortaya çıkan Celsius Network’ün vaadiydi. Geçen yıl, DeFi 100 milyar dolarlık bir endüstri haline geldi ve hem risk sermayesi şirketlerini hem de yıldırım hızında kazanç beklentisi olan düzenli yatırımcıları kendine çekti. Celsius, 20 milyar dolardan fazla varlığı yönetiyordu.

Ancak Pazar gecesi, kripto para fiyatları düşerken, Celsius bir krize giren en son kripto girişimi oldu ve “aşırı piyasa koşulları nedeniyle” para çekme işlemlerini dondurduğunu açıkladı.

Bu duyuru, Celsius müşterileri mevduatlarını geri alıp alamayacaklarını merak ettikleri için piyasayı çöküşe sürükledi. Bir endüstri fiyat takipçisi olan CoinMarketCap’e göre, Bitcoin son 24 saatte yüzde 15 düşerek yaklaşık 23.000 $’a düşerek Aralık 2020’den bu yana en düşük değerine geriledi. İkinci en değerli kripto para birimi olan Ether, yaklaşık yüzde 16 düştü.

Çökme, bu deneysel yatırımların risklerini grafiksel olarak göstererek kripto para birimleri için korkunç bir süreyi uzatıyor. Sadece bir ay önce, popüler bir kripto paranın patlaması, piyasa genelinde 300 milyar dolarlık değeri silen bir kripto erimesini tetiklemeye yardımcı oldu. Arka arkaya çöküşler, DeFi olarak bilinen karmaşık kripto bankacılığı ve kredi projelerinin birçoğunun yıkımın eşiğinde sallanan yüksek riskli planlar olduğu yönündeki eleştirileri körükledi.

Bitcoin’e odaklanan bir finansal hizmetler firması olan Swan Bitcoin’in CEO’su Cory Klippsten, “DeFi bir kart evidir” dedi. “Spekülasyon üzerine spekülasyon ve bunların hiçbirinin gerçek dünyada kullanım durumu yok.”

Bitcoin ve Ether fiyatlarının artması ve kriptonun kültürel bir fenomen haline gelmesiyle 2021’de DeFi ana akım haline geldi. Birçok müşteri, karmaşık kripto kredi projelerinden astronomik kazanç potansiyeline çekildi.

Celsius, DeFi spekülatörleri için en iyi finanse edilen ve en popüler yatırım seçeneklerinden biri olarak ortaya çıktı. 2017 yılında işadamları Alex Mashinsky ve Daniel Leon tarafından kurulan Celsius, Bitcoin, Ether ve diğer kripto para birimleri mevduatını kabul ediyor ve daha sonra bunları yatırarak mevduat sahiplerine geri ödenen getiriler üretiyor.

Celsius, 1,7 milyon müşteri çektiğini söylüyor. Geçen yıl, şirket 20 milyar dolardan fazla varlığa sahipti, ancak bu rakam pazarın düşmesiyle son aylarda düştü. Sonbaharda Celsius, yatırımcılardan 750 milyon dolar topladığını ve 3 milyar doların üzerinde bir değerleme sağladığını açıkladı.

Ancak şirket de kendi payına düşen sorunlarla karşılaştı. Aylardır eleştirmenler, mevduat sahiplerinin fonlarını riskli yatırımlar yoluyla tehlikeye atmadan bu kadar dramatik getirileri nasıl sürdürebileceğini merak ettiler. Şirket, çeşitli devlet düzenleyicilerinden inceleme aldı ve baş mali sorumlusu, Celsius ile ilgisi olmayan bir dolandırıcılık soruşturmasının parçası olarak İsrail’de tutuklandı.

Eski bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu yetkilisi ve sert bir eleştirmen olan John Reed Stark, “Kripto piyasasının geri kalanı gibi Celsius için de herhangi bir düzenleyici gözetim, tüketici koruması, net sermaye gereksinimi yok” dedi. endüstrinin. “Bu sadece Vahşi Batı değil – küresel finansal anarşi.”

Ancak Bay Mashinsky eleştiriyi reddetti. Düzenli canlı yayınlarda, büyük getirilerden bahsederek agresif bir şekilde Celsius’u pazarladı. Aralık ayında “Bu, olimpiyatlara gidip 15 farklı alanda 15 madalya almak gibi bir şey” dedi.

Daha bu hafta sonu gibi, şirketin para çekme işlemlerini durdurmasından sadece bir gün önce, bir eleştirmeni şirket hakkında yanlış bilgi yaymakla suçladı. “Celsius’tan çekilme sorunu yaşayan bir kişi bile tanıyor musunuz?” Twitter’da yazdı.

Sonunda, kripto fiyatlarındaki düşüşün, şirketi dayanabileceğinden daha fazla baskı altına aldığı ortaya çıktı. Fiyatlar, geçen haftanın sonlarında, ABD’de enflasyonda bir artış olduğunu gösteren ve piyasaları sarsan bir raporun ardından düştü.

Bitcoin ve Ether fiyatları zaten düşerken, Celsius Pazar günü para çekme işlemlerini dondurduğunu duyurdu. Şirket yorum yapmaktan kaçındı. Ancak web sitesinde yaptığı açıklamada, kullanım koşullarında bu adımı atmasına izin veren bir maddeyi etkinleştirdiğini söyledi.

“Nihai hedefimiz likiditeyi istikrara kavuşturmak ve para çekme işlemlerini geri yüklemek” dedi. “Çeşitli seçenekleri düşündüğümüz için önümüzde çok iş var, bu süreç zaman alacak ve gecikmeler olabilir.”

Santigrat müşterileri için bir Reddit forumunda yatırımcılar, tasarruflarının potansiyel kaybından yakındılar; bir kullanıcı bir intihar yardım hattına bağlantı gönderdi.

Duke Üniversitesi profesörü ve “DeFi ve Finansın Geleceği” kitabının yazarı Campbell Harvey, “Temelde, bu bir banka kaçakçılığı gibidir” dedi. “Gördüğüm şey, risk yönetiminin başarısızlığı gibi görünen şey.”

Celsius, kripto fiyatları düştükçe yoğun bir incelemeye tabi tutulan birkaç DeFi girişiminden biridir.

Mayıs ayındaki çöküş, ABD dolarına sabitlenmiş sabit bir fiyatla sözde stabilcoin olan TerraUSD’nin çöküşüyle ​​hızlandı. Madeni paranın 1 dolarlık sabitleyicisi, onu Luna adlı bir kardeş kripto para birimine bağlayan karmaşık finans mühendisliği tarafından desteklendi. Luna’nın fiyatı Mayıs ayında düştüğünde, TerraUSD birlikte düştü – daha geniş piyasayı istikrarsızlaştıran bir “ölüm sarmalı”.

TerraUSD, Celsius ile hemen hemen aynı nedenle popüler oldu. Müşterilerin TerraUSD yatırabilecekleri ve yüzde 19,5’e varan faiz alabilecekleri Anchor Protocol adlı bir DeFi hizmeti sunan agresif bir girişimci olan Do Kwon tarafından pazarlandı. Şimdi TerraUSD’nin neredeyse hiçbir değeri yok. Amerikan Üniversitesi’nde finans uzmanı olan

Hilary Allen, Terra ve Celsius krizlerinin kripto yatırımlarının kaderini gösterdiğini söyledi – uzun süredir merkezi olmayan bir pazarın parçası olarak selamlandı – aslında bireysel kurucuların yönetim tercihlerine bağlı.

“Yatırımcılar, işler güneye giderken Terra’dan Do Kwon ve Celsius’tan Mashinsky gibi kurucuların rahatlatıcı tweetlerine güvendiler,” dedi Bayan Allen, “ama sonra, kurucular karar verdikten sonra kendilerini giderek değersiz pozisyonlarda kapana kısılmış buldular. kapatmak için.”