%9 Enflasyonun Kötü Olduğunu mu Düşünüyorsunuz? %90 deneyin.

BUENOS AIRES — Eduardo Rabuffetti, 1999 yılında Miami’deki balayında Amerika Birleşik Devletleri’ne gitmiş bir Arjantinli. Yine de muhtemelen 100 dolarlık banknotu çoğu Amerikalıdan daha iyi biliyor.

Dokunarak sahtesini seçebileceğini söylüyor. 100.000 doların neye benzediğini tam olarak söyleyebilir. (On yarım inçlik yığınlar, tek elde tutulabilecek kadar küçük.) Ve birçok kez, ceketinin içine sıkışmış on binlerce ABD doları ile Buenos Aires sokaklarında yürüdü.

Bunun nedeni, burada iki ofis kulesi ve bir ev inşa eden bir emlak geliştiricisi olan Bay Rabuffetti’nin, bu binaların her biri için araziyi 100 dolarlık banknotlarla satın almasıdır.

“Burada, parayı gerçekten görmüyorsanız, kimse bir şey imzalamaz” dedi. “Yaşadığımız onca krizden sonra alıştınız diyelim.”

Sadece Bay Rabuffetti değil. Arjantin’deki neredeyse her büyük satın alma – arazi, evler, arabalar, pahalı sanat eserleri – yüksek ABD para birimi yığınlarında yapılır. Para biriktirmek için Arjantinliler eski kıyafetlerin içine, döşeme tahtalarının altına ve yerin altındaki dokuz kilitli kapıdan ve beş kattan sonra bombaya dayanıklı kasalara Amerikan bonolarını tıkıyor.

Arjantinliler çok fazla ABD para birimine sahipler – uzmanlar belki de Amerika Birleşik Devletleri dışındaki herhangi bir yerden daha fazla olduğuna inanıyor – bazen yanlışlıkla atılıyor. Geçen ay yoldan geçenler, Arjantin’deki bir çöplükte on binlerce doların uçuştuğunu gördü.

Arjantin’de dolar kral, çünkü Arjantin pezosu özellikle geçen ay boyunca değer kaybediyor. Bir yıl önce, yaygın olarak kullanılan karaborsadan yaklaşık 180 peso 1 dolar satın alabilirdi. Şimdi bir dolar satın almak için 298 peso gerekiyor. Peso’nun düşmesiyle fiyatlar yükselmeye devam ediyor. Pek çok ekonomist, bu yıl zaten yüzde 64 olan enflasyonun Aralık ayına kadar yüzde 90’a ulaşmasını bekliyor.

On yıllardır ülkenin en kötü ekonomik krizlerinden biri ve bu Arjantin için bir şeyler söylüyor.

Dünyanın dört bir yanındaki ülkeler yükselen fiyatlar ile başa çıkmaya çalışırken, enflasyonla nasıl yaşanacağını Arjantin’den daha iyi anlayan büyük bir ekonomi belki de yok.

Ülke, son 50 yılın büyük bölümünde hızla yükselen fiyatlar ile mücadele etti. 1980’lerin sonundaki kaotik bir gerginlik sırasında, enflasyon neredeyse inanılmaz bir şekilde yüzde 3.000’e ulaştı ve sakinler, fiyat tabancaları olan tezgahtarlar tur atmadan önce yiyecek kapmak için koştular. Şimdi yüksek enflasyon geri döndü ve 2018’den bu yana her yıl yüzde 30’u aştı.

Arjantinlilerin nasıl başa çıktığını anlamak için Buenos Aires’te ve çevresinde ekonomistler, politikacılar, çiftçiler, lokantacılar, emlakçılar, berberler, taksi şoförleri, sarraflar, sokak sanatçıları, sokak satıcıları ve işsizlerle konuşarak iki hafta geçirdik.

Ekonomi her zaman en iyi sohbet başlatıcı değildir, ancak Arjantin’de hemen hemen herkesi canlandırdı, küfürler, derin iç çekişler ve para politikası hakkında bilgilendirilmiş fikirler ortaya çıkardı. Bir kadın bir tomar ABD doları (eski bir kayak ceketi) için saklandığı yeri mutlu bir şekilde gösterdi, bir diğeri ev almak için sutyenine nasıl para doldurduğunu açıkladı ve Venezüellalı bir garson doğru ülkeye göç edip etmediğini merak etti.

Bir şey çarpıcı biçimde netleşti: Arjantinliler paralarıyla oldukça sıra dışı bir ilişki geliştirdiler.

Pesolarını aldıkları kadar çabuk harcıyorlar. Televizyondan patates soyucuya kadar her şeyi taksitle alıyorlar. Bankalara güvenmiyorlar. Krediyi pek kullanmazlar. Ve yıllarca süren sabit fiyat artışlarından sonra, işlerin ne kadara mal olması gerektiği konusunda çok az fikirleri kalıyor.

Arjantin, dünyanın neredeyse başka hiçbir yerinde anlaşılması imkansız bir ekonomide yaşayan insanların yıllarca yüksek enflasyona uyum sağlamanın bir yolunu bulacağını gösteriyor. Hayat özellikle baş aşağı sistemi çalıştıracak araçlara sahip olanlar için yönetilebilir. Ancak tüm bu çarpıcı geçici çözümler, ekonomik sıkıntıların yaşandığı yıllarda siyasi iktidarı elinde tutan çok az kişinin kendilerini gerçek bir bedel öderken bulduğu anlamına geliyor.

“Kendimize aynı şeyi soruyoruz: Toplum bunların olmasına nasıl izin veriyor?” Arjantinlilerin nakitlerini saklamak için ödeme yaptıkları ve işlerin patladığı bir kasa şirketi olan Ingot’un başkanı Juan Piantoni dedi. “Şu anda, büyük bir krize yol açabilecek bir durumun arifesinde olduğumuzu düşünüyorum” diye ekledi. “Henüz kimse sigortayı yakmadı. Ama o gün neyle karşı karşıya olduğumuzu göreceğiz.”

Şimdiye kadar, işler büyük ölçüde sakin kaldı. Birçok iş için ücretler yılda yaklaşık yüzde 50 artıyor. Ev sahipleri kiraları benzer oranlarda yükseltebilirler. Milyonlarca Arjantinli, ABD doları satın alma konusundaki hükümet kısıtlamalarından kaçmak için karaborsadan yararlanıyor.

Sonuç olarak, Arjantin başkentinin daha zengin bölgelerinde inşaat hızla devam ediyor ve restoran ve barlar dolup taşıyor. Şehrin en popüler restoranlarından biri olan Anchoita’da bir sonraki iki kişilik akşam yemeği rezervasyonu Ocak 2023’te.

Daha yoksul mahallelerde, insanlar satmak için hurda karton toplar, paralarını yiyecek için bir araya toplar ve pesodan tamamen kaçınmak için kullanılmış malları değiştirir. Arjantin’in yoksulları tipik olarak otomatik ücret artışlarına sahip işlere sahip değiller ve kesinlikle ABD doları satın almak için ekstra paraları da yok. Bu, çevrelerindeki her şey çok, çok daha pahalı hale gelirken az peso kazanmaları anlamına geliyor. 2016’da yüzde 30 olan Arjantinlilerin yaklaşık yüzde 37’si şimdi yoksulluk içinde yaşıyor.

2 Temmuz’da Arjantin ekonomi bakanı istifa etti. Sonraki 26 gün içinde peso’nun değeri yüzde 26 düştü. Ardından Başkan Alberto Fernandez yeni ekonomi bakanını görevden aldı. Arjantinli bir ekonomi bakanının iki ay veya daha az dayandığı 21. kez oldu.

Arjantin’in son zamanlardaki hiperenflasyon krizi, Ukrayna’daki savaş, tedarik zinciri kısıtlamaları ve kamu harcamalarındaki büyük artışlar dahil olmak üzere dünya çapında fiyatları artıran aynı şeylerle bağlantılı.

Ancak birçok ekonomist, Arjantin’deki enflasyonun da kendi kendine yol açtığına inanıyor. Kısacası, ülke ücretsiz veya büyük ölçüde sübvanse edilen sağlık hizmetlerine, üniversitelere, enerjiye ve toplu taşımaya fon sağlamak için harcadığından çok daha fazlasını harcıyor. Eksikliği gidermek için daha fazla peso basıyor.

Arjantin’den 44 milyar dolar borcu olan Uluslararası Para Fonu, hükümetten bütçe açığını kapatmasını ve daha sıkı para politikalarına geçmesini istedi. Çarşamba günü, yeni bakan Sergio Massa, Arjantin’in bütçesini finanse etmek için peso basmayı bırakacağına söz vererek yılların en önemli adımlarından birini attı.

Yine de birçok Arjantinli, ülkenin gerekli zorlu seçimleri yapmaya hazır olduğuna şüpheyle yaklaşıyordu.

Ülkenin önde gelen araştırmacı gazetecilerinden biri ve birikiminin neredeyse son kısmını harcayan çok satan yazar Hugo Alconada Mon, “Aile ‘Hadi ameliyatı yapalım’ demeden önce hastanın kalp krizi geçirmesine ihtiyacımız olabilir” dedi. son zamanlarda araba tamirinde. “Fakat bunun yüzünden kaç kişi yoksulluk içinde kalacak? Kaç kişi ülkeyi terk edecek?”

Fiyat etiketlerini terk etmek

Arjantinliler, içinde bulunduğumuz anın, bankalara kaçışın olduğu 2001 gibi bir felakete dönüşmemesini umuyor.

O yıl, yabancı yatırımcıların Arjantin pesosunun hükümetin resmi oranından çok daha az değerli olduğuna inandıkları ve Arjantinlilerin paralarını kaybetmeden önce almak için acele ettikleri ortaya çıktı. Bunun yerine, hükümet para çekme işlemlerini durdurdu ve ardından hepsinin saçını kestirerek ani bir devalüasyonla herkesin tasarrufunu azalttı. Başkan istifa etti ve öndeki muhteşem meydan olan Plaza de Mayo’daki öfkeli kalabalığı önlemek için hükümet binalarını bir helikopterle terk etti.

Yirmi yıl sonra, öfkeli kalabalık hala Plaza de Mayo’da. Geçen ay binlerce Arjantinli, yükselen enflasyonu protesto etmek için orada toplandı.

Ana Mabel kalabalığın dışındaydı, metal bir fıçıda fıstık ve karamelize şekeri karıştırıyordu. Her biri 200 pesoya ya da 70 sente şekerlenmiş fıstık torbaları satıyordu; bir hafta önce 150 peso tahsil etmişti. Ancak bu artış, maliyetlerine pek ayak uyduramadı. İhtiyacı olan her şey sadece son birkaç hafta içinde daha pahalı hale gelmişti: yer fıstığı, şeker, yağ, benzin deposu ve ikramı paketlemek için plastik poşetler. Bakması gereken beş çocuğu var ve ilk kez borç almıştı.

Fıstıkları fıçıda yavaşça çevirerek, “Fiyatları düzenleyen hiçbir şey yok,” dedi. “İş adamları istemiyor. Hükümet yapamaz. Ve bunların hepsi bize düşüyor.”

Arjantinliler için bu eski bir hikaye. 2017’de fiyatlar o kadar yükselmişti ki Arjantin en büyük banknotunun büyüklüğünü ikiye katlayarak 1.000 pesoya çıkardı, ardından karaborsada yaklaşık 58 dolar değerindeydi. Şimdi bu not yaklaşık 3,45 dolar değerinde – bir Big Mac’in fiyatı hakkında. Bir iPhone artık 1 milyondan fazla pesoya mal olabilir.

Pek çok Arjantinli değer konusunda yönünü kaybetti. Menüler sürekli değişiyor. Taksi sayaçları sık sık ayarlanır. Ve fiyat etiketleri genellikle eskidir.

Oscar Benitez, büyük bir gömme dolap büyüklüğünde titizlikle organize edilmiş bir hırdavatçı dükkanı işletiyor. 80.000 farklı ürün satıyor ve hiçbirinin fiyatını neredeyse bilmiyor.

Bunun nedeni, birkaç günde bir değişmeleri, tedarikçileri tarafından gönderilen ve her satış için bilgisayarında kontrol ettiği çalışan bir listede güncellenmeleridir. Fiyat etiketlerini büyük ölçüde terk etti.

Tedarikçinin şimdi 600 pesoya mal olması gerektiğini söylediği bir makas gösteriyor. Listesine bakarak “Bir ay önce 400 peso değerindeydi” dedi. “Bir yıl önce 120 peso değerindeydi.”

Bıkkın görünüyordu. “Bu üzücü. Ama benim için bu hep böyleydi” dedi. “51 yaşında olmasaydım Amerika Birleşik Devletleri’nde olurdum, şimdi kızlarım için bunu yapmaya çalışıyorum.”

Fiyatlar o kadar çok dalgalanıyor ki, son haftalarda birçok şirket fiyatların nereye oturduğunu görmek için satışları durdurdu, bu da yemeklik yağ ve araba parçaları da dahil olmak üzere belirli ürünleri bulmayı zorlaştırdı. Bazı çiftçiler de buğday ve soya fasulyelerini elinde tutuyor, bahis fiyatları artacak – ve Arjantin gibi bir ihracatçıya fayda sağlaması gereken bir emtia patlamasının ekonomik faydalarını köreltiyor.

Noelia Mendoza, Buenos Aires şehir merkezindeki küçük bir dükkanda elindeki son tuvalet kağıdı stoğunu satıyordu. Tedarikçileri ellerinde daha fazla olmadığını söyledi, bu yüzden fiyatlarını artırdı. Dört tek katlı rulo paketi şimdi bir önceki aya göre yüzde 50 artışla 290 pesoya veya 1 dolara mal oluyor. “Bir kıtlık olacak” dedi.

Yakınlarda duran arkadaşı Carla Cejas araya girdi: “Şu ana kadar bideyi hiç anlamadım.”

10.000 dolarlık banknotlarla dolu bir spor çantası

34 yaşındaki bir reklamcı olan Ignacio Jauand, yatağı, kıyafetleri, PlayStation 5 ve patates soyucu dahil alabildiği her şeyi taksitle satın alıyor.

Bunları göze alamayacağından değil. Peso’nun değerinin düşeceğine bahse giriyor. Haklıysa, son ödemeleri önemli ölçüde daha az maliyetlidir. Bu bahis, dedi, her zaman işe yaradı. “Televizyon ya da buzdolabı için ödediğim son taksit iki ya da üç McDonald’s kombosuna mal oldu,” dedi.

“Bir şeyler satın almak, enflasyonu nasıl yeneceğinizdir” diye ekledi.

Arjantin’in mantrası budur. Pesoların değeri parçalanır, bu yüzden onları olabildiğince çabuk harcamanız daha iyi olur.

İnsanlar yemek yemeye veya ev aletleri, sanat eseri veya araba satın almaya giderler, dükkan sahipleri envanter stoklarken, bahis fiyatları yalnızca yükselir. Arjantinli ekonomist ve Harvard Üniversitesi’nde misafir profesör olan Eduardo Levy Yeyati, “Pesodaki birikimlerimi düşündüğümde, ‘Bir seyahat için para ödeyelim, evde bir şeyler yenileyelim, bir şeyler satın alalım’ diyorum” dedi. “Aksi takdirde bankada tutarak her gün para kaybediyormuşum gibi hissediyorum.”

Belki de Arjantinlilerin satın almayı en sevdiği şeyler? Dolar.

Arjantin merkez bankası, Arjantinli hanehalklarının ve finansal olmayan firmaların, çoğunlukla ABD para birimi cinsinden 230 milyar dolardan fazla yabancı finansal varlığa sahip olduğunu tahmin ediyor.Bu paranın çoğu uluslararası banka hesaplarında tutuluyor, ancak bir kısmı da ülke genelindeki kasalarda ve saklanma yerlerinde saklanıyor. .

Dolara olan bu bağımlılık peso için kötü, bu nedenle hükümet Arjantinlilerin her ay ABD para biriminde 200 dolardan fazla satın almalarını kısıtlıyor. Bu miktar için Arjantinliler, her ABD dolarının yaklaşık 130 peso değerinde olduğunu söyleyen resmi hükümet döviz kurunu kullanabilir.

Ancak Western Union havaleleri, belirli kurumsal işlemler ve karaborsa için kullanılan farklı bir döviz kuru, pesoya şu değerin yarısından daha az değer veriyor: Her bir dolar şimdi yaklaşık 300 peso değerinde. (Bu oran, açık piyasanın pesoya bakışının daha doğru bir ölçüsü olduğundan, bu makaledeki değerleri dönüştürmek için kullandık.)

Buenos Aires şehir merkezinde, “arbolitos” veya küçük ağaçlar olarak adlandırılan kadın ve erkekler sokak köşelerinde durup dolar harcarlar. Parayı özel olarak değiştirmek için alıcıları sözde mağaralara yönlendiriyorlar.

Hepsi yasa dışı ama yakınlarda duran polisin umurunda değil. Birçoğu pazarı kendileri kullanıyor.

Motosikletiyle tomarlarca para dağıtan bir sarraf olan Juan, düzenli müşterilerinden üçünün polis memuru olduğunu söyledi. Buna rağmen, sadece adının kullanılması şartıyla konuşmayı kabul etti.

Para değiştiriciler ve mağara yöneticileri, karaborsanın günde 3 milyon ila 4 milyon dolar arasında hareket ettiğini tahmin ediyor. Bu dolarlar buradaki ekonominin çoğunun temelini oluşturuyor.

Buenos Aires emlakçısı Yanina Arias, 10 yıllık kariyeri boyunca yüzlerce anlaşma tamamladığını, ancak hiçbir zaman peso olarak yapmadığını söyledi. Bayan Arias, satıcıların genellikle “lekesiz, yırtıksız ve büyük yüzlü banknotlara” ihtiyacı olduğunu söyledi. “Küçük yüzlü faturalar kabul edilmez.”

Söz konusu yüz Benjamin Franklin’e ait. Karaborsa, sahtesi daha zor olduğu için Bay Franklin’in büyütülmüş portresiyle birlikte daha yeni 100$’lık banknotlar için genellikle yüzde 3 daha fazla teklif ediyor.

Yedi Arjantinli mülkleri nakit olarak ödediğini açıkladı, ancak çok azı denetlenmekten endişe duydukları için adlarının basılmasına izin vermeye istekliydi.

Anlaşmayı kapatmak için bankaya gitmek için, pantolonlarına on binlerce doları ürünle dolu alışveriş torbalarına doldurmayı anlattılar. Bayan Arias, daha zengin insanların zırhlı kamyon kiraladığını söyledi.

Buenos Aires’te bir finans hizmetleri çalışanı, birkaç yıl önce ailesinin çiftliğini 1 milyon dolara sattığında, alıcının kendisine 10.000 dolarlık 100 dolarlık banknotla dolu bir spor çantası verdiğini söyledi. Daha sonra dairesini satın aldığında, büyük boy bir paltosunun ceplerine 100.000 dolar nakit koydu ve alıcıların evine koştu. Yaşlı bir çift olan satıcılar, her faturayı elle saymakta ısrar etti.

Bebek bezi için süt ticareti

Adela Castillo ve kocası pandemi sırasında işlerini kaybettikten sonra – o bir bakıcıydı ve o da denizcilikte çalışıyordu – büyük bir risk aldılar. Buenos Aires’in en yoksul mahallelerinden birindeki evlerini çimento, kireçtaşı, boya ve alçıpan satan bir dükkana dönüştürdüler.

İlk başta, ödüyordu. Hükümet mahallede yeni uygun fiyatlı konutlar inşa ediyordu ve büyük bir alıcı haline geldi. Ayakta kalabilmek için bir forklifte ihtiyacı vardı. Ve bir tane satın almak için nakit olarak 15.000 dolara ihtiyacı vardı.

Bir banka asla böyle bir kredi vermezdi ama neyse ki, o kadar para biriktirmiş bir aile dostu vardı. “Büyük bir iyilik,” dedi. “Kimse sana böyle borç vermez.”

Forklifti satın aldı. “Bir ton yardımcı oldu,” dedi. Sonra peso değeri düşmeye devam etti. “Benden dolar olarak geri ödememi istiyor. Peso istemiyor” dedi. Peso’nun değerindeki her düşüşle birlikte borcu da fiilen daha da büyüdü.

Saçında ve yapağının içinde kireçtaşı tozuyla dükkânının önünde dikilirken, “Bu berbat bir durum,” dedi. Bunu nasıl ödeyeceğinden emin değildi. “Su basıyoruz,” dedi. “Savaşıyoruz.”

Peso çok değer kaybederken, bazı fakir Arjantinliler bundan tamamen kaçınmaya çalışıyor.

37 yaşındaki Silvina López bebeğiyle birlikte soğukta duruyordu. Bebek bezine ihtiyacı vardı ama parası yoktu. Bayan López felç geçirdikten sonra bir gözü kör oldu ve çalışmadı, kocası ise hava güneşliyken inşaat işçisiydi. Ancak ücretleri – günde yaklaşık 7 dolar – fiyatlar artarken artmamıştı.

Ama burada, Lomas de Zamora’nın yoksul banliyösünde bir otobüs durağının yanında, pesoya ihtiyacı yoktu. Bunun yerine, süt çuvalları, 1 aylık Milagro ya da İspanyolca Mucizesi’nin çocuk bezi olduğundan emin olmak için değiştirebileceği hükümet tarafından verilen bildiriler vardı.

Başka bir kadın, takas yapmak için sokağın köşesinde dükkân kurmuş ve Bayan López’e 12’li bebek bezi, iki torba şeker ve bir kutu kurabiyeyi süt tozuyla takas etmişti. Bayan López’in 8 yaşındaki kızı Mia, kurabiyeleri hemen yırttı.

Ailem, kardeşlerim hepsi buraya geliyor” dedi. “Onların da bir sürü çocuğu var.”

2001’de bankalara hücum etmesine eşlik eden durgunluk sırasında, yarım milyon insan pesosuz malları takas etmek için “gerçek” kulüplerde veya takas borsalarında düzenli olarak toplanıyordu. Kulüpler yıllar içinde büyük ölçüde dağıldı, ancak enflasyonun yeniden yükselmesiyle geri dönüyorlar.

Geçenlerde bir Pazar günü, yaklaşık 100 kişi iki düzine masanın arasında koşuşturup eşyalarını değiştirdi: kullanılmış giysiler, temizlik malzemeleri, ev yapımı pizza hamuru, böcek ilacı, kızarmış ayva hamur işleri. Takasları kolaylaştırmak için kulübün kendi para birimi olan “créditos”u beyaz kağıda basılmış olarak kullandılar.

Kadınlar, komşularının masalarından alışveriş yaparken avuç dolusu banknotu ellerinde tutuyorlardı. Hepsi krediyi pesoya tercih ettiklerini söylediler.

Bir noktada, Avon makyajı satan bir organizatör olan Karina Sanchez, bir duyuru yapmak için cumbia müziğini duraklattı: Daha eski, daha küçük mezhep kredilerini daha yeni, daha büyük olanlarla değiş tokuş ediyorlardı. Yarım kredi değerinde çok daha eski notlar gösterdi. Geçen yıl 1000 kredilik banknot çıkardılar.

Evet, dedi Bayan Sanchez, kredi de enflasyon yaşıyordu.

Natalie Alcoba, Buenos Aires’ten gelen haberlere katkıda bulundu.