Ayı Gibi Bir Piyasada Nakit Çekmeye Zorlandığınızda

Finansal planlamacılar, yatırımcıları piyasaya zaman ayırmaya çalışmamaları konusunda uyarır. Wall Street’teki duyarlılığın tam olarak ne zaman rotayı tersine çevireceğini tahmin etmek çok zor – profesyoneller bile yanlış anlayabilir.

Yine de bugünlerde sayısız emeklinin yapmaya zorlandığı şey esasen budur: 40 yılın en yüksek enflasyonu, Ukrayna’daki savaş, buna bağlı arz şokları ve giderek kötüleşen tüketici hissiyatının sarstığı dalgalı bir piyasada tavuk oynamak.

Dahili Gelir Servisi kuralları tarafından bireysel emeklilik hesapları veya 401(k)’ler gibi vergi ertelenmiş emeklilik araçlarından gerekli asgari dağıtımları almakla yükümlü emekliler için, düşüş piyasası sırasında fonları çekmek zorunda kalma ihtimali hoş değil bazılarını piyasa toparlanana veya Kongre müdahale edene kadar kemerlerini sıkmaya teşvik edecek kadar.

Planlamacılar, aniden azalan bir yuva yumurtasıyla emeklilik harcaması beklentilerini uzlaştırmak için mücadele eden yeni müşterilerin arttığını bildiriyor.

Birleşik Emeklilik Planlama Grubu’nun genel müdürü Peter Gallagher, “RMD almak zorunda olan çok sayıda yeni müşterimiz var” dedi. Hesaplarını gözden geçirdiğinde, bazılarının tamamen hisse senetleri gibi daha riskli varlık sınıflarına yatırıldığını ve bu da onları tahvil gibi daha güvenli kategorilerden ziyade piyasanın baygınlığına maruz bıraktığını keşfetti. “Aldıkları kadar risk aldıkları fikrine sahip değillerdi” dedi.

Bazen kötü haberi vermekten başka yapacak bir şey yoktur. Bay Gallagher, “Teknoloji stoklarında yüzde 100 olan bazı insanlarımız vardı ve onlara ‘Bak, yüksekten yüzde 40 aşağıdasınız’ demek zorunda kaldık” dedi. “Gerçekten zor bir konuşma çünkü satmak zorundayız.”

RMD’nin ABC’leri

Tanımlanmış fayda emeklilikleri, 401(k)s gibi tanımlanmış katkı planlarıyla değiştirildiğinden, vergi ertelemesi, işçiler için bir teşviktir. kaydetmek. Birçok emekli, günlük gelirleri için emeklilik hesaplarından yapılan dağıtımlara bağımlıdır; gaz, yiyecek ve diğer ihtiyaç maddelerinin fiyatları yükselmeye devam ettikçe daha da keskinleşen bir ihtiyaç. Hesap sahipleri ve mirasçılar için RMD kuralları, emeklilik hesaplarının miras kalan servet için vergi sığınakları haline gelmesini önlemeyi amaçlar.

Bu kurallarda yapılan son önemli değişiklikler, hesap sahiplerinin dağıtım almaya başlama yaşını 70½’den 72’ye yükselten ve hızlandıran 2019 tarihli SECURE (Her Topluluğu Emeklilik Geliştirmeye Hazırlıyor) Yasası ile yapıldı. IRA’ları veya benzer hesapları devralan kişilerin para çekmesi gereken zaman çizelgesi.

Bu hesaplara sahip kişiler, 72 yaşını doldurduktan sonraki yıl 1 Nisan’a kadar para çekmeye başlamalı ve sonraki her takvim yılının sonunda çekmeye devam etmelidir. (Vergi sonrası dolarlarla finanse edilen Roth IRA’lar RMD gerektirmez)

Bir hesap sahibinin çekmesi gereken miktar yıldan yıla değişir hesap bakiyelerine ve beklenen ömürlerine göre hesaplanır ve dağıtımlar normal gelir olarak vergilendirilir. Birden fazla hesabı olan kişiler, dağıtımlarının toplam tutarının bir veya daha fazla hesaptan çekilebilmesi konusunda biraz esnekliğe sahiptir, ancak uyumsuzluğun cezası çok yüksektir: Gerekli tarihlerde çekilmeyen RMD’ler yüzde 50 oranında vergilendirilir.

Birmingham, Ala.’nın bir banliyösünde yaşayan emekli bir TV pazarlama uzmanı olan Cil Frazier, RMD’lerini almaya isteksiz olduğu önümüzdeki Nisan ayına kadar başlamak zorunda kalacağını söyledi.

71 yaşındaki dul Bayan Frazier, Sosyal Güvenlik artı küçük bir emekli maaşı gelirinin şu an için konut kredisini ve günlük harcamaların çoğunu ödemek için yeterli olduğunu, ancak enflasyonun maliyetini artırmasından endişe ettiğini söyledi. yaşamak.

“Normalde satın aldığım şeyler için daha fazla para ödüyorum. Daha dikkatli alışveriş yapıyorum” dedi ve Güneydoğu’da sıcaklıklar arttıkça daha yüksek enerji faturalarına hazırlandığını da sözlerine ekledi. “Klimanın termostatını daha yükseğe ayarlıyorum.”

Emekli Amerikalıların mali durumlarını yönetmelerine yardımcı olan insanlar, bu grubun – özellikle tarihsel olarak marjinalleştirilmiş nüfusların – piyasa dalgalanmalarının bir sonucu olarak karşı karşıya kaldığı kırılganlıktan endişe duyuyor. Para yöneticisi olmayanlar için özellikle zor, çünkü yatırımcılar RMD gereksinimlerini karşılamak için ne kadar para çekmeleri gerektiğini kendi başlarına hesaplamak zorunda.

Üst düzey finansal okuryazarlık danışmanı John Migliaccio, “Bu çok karmaşık ve sıradan bir kişinin yardım almadan yönetmesi neredeyse imkansız” dedi.

“Bu, diyebilirim ki, ülkedeki finansal okuryazarlığın, özellikle kadınlar ve azınlıklar arasındaki kriz seviyesinin gerçekten göstergesi” dedi. “Daha düşük ücretli işleri var, eşit ücret almıyorlar, bakım sorumlulukları var” – bunların hepsi emeklilikte daha az finansal güvenceye neden oluyor.

Günümüzün emeklilik sonrası ekonomisinde, Amerikalılar, ister bilgi sahibi olsunlar ister olmasın, emeklilikten önce paralarını yönetmede daha aktif bir rol almak zorunda kaldılar. olumsuzluk.

Cole Financial Planning and Wealth Management’ın kurucusu ve başkanı Scott Cole, “Son on beş yılı riskleri teşvik etmek için harcadık” dedi. “Manşetler, konuştuğumuz insanlar tarafından ikna edildik ve mevcut sistemimizin tasarruf sahiplerini desteklemediği gerçeğiyle ikna olduk. Riskten yanadır.”

Emeklilik için yeterli birikim yapamama ve hisse senedi değerlemeleri rekor kırarken parayı daha güvenli yatırımlara taşımama ve “yetişme” ihtiyacı gibi faktörlerin bir kombinasyonu birçok emeklilik tasarruf sahibini bir güne getirdi hesaplaşma.

“Sabit gelir piyasasında bu kadar düşük getiri ile, bence insanlar olması gerekenden daha fazlasını stokladılar – sonra o kadar iyi görünmeye başladılar ki kaldılar” dedi Alicia Munnell. Boston College’da Emeklilik Araştırmaları Merkezi. “Şimdi satmaktan kaçınabilirseniz, muhtemelen bu iyi bir şeydir. Bu döngüler sona erer.”

Finansal planlamacılar genellikle emeklilerin, değerler düşerken hisse senetlerinden nakde çevirmek zorunda kalmamak için portföylerinin belirli bir yüzdesini nakde veya diğer sabit ve likit varlıklara ayırmalarını tavsiye eder – ancak müşterilerin neden böyle bir eğilime sahip olduklarını anladıklarını da söylerler. zaman iyi olduğunda rüzgara dikkat et.

“Müşterilere faiz oranlarının artacağını ve sabit gelirde de bazı temkinli olunması gerektiğini yıllarca söyledikten sonra, danışmanların çoğu her yıl biraz Chicken Little gibi konuşmaya başladı,” dedi Joseph Heider, Cirrus Servet Yönetimi başkanı. “Hem hisse senetlerinde hem de tahvillerde uzun süredir devam eden bu boğa piyasasından son bir parça meyve suyu çıkarmak isteyen yatırımcılar, son birkaç ayda olanlarla biraz yetersiz kalmış olabilir.”

Pandemi öncesi tarihsel olarak uzun süren boğa piyasası ve 2020 baharındaki düşüşün ardından yaşanan hızlı geri dönüş de yatırımcıları rehavete kaptırdı.

“Son birkaç yıldır piyasada yaşadığımız sarsıntılar — piyasaya kısa vadeli etkilerdi, bu yüzden insanlar şartlandı Baird Private Wealth Management araştırma ve planlama direktörü Kathy Carey, oldukça hızlı bir toparlanma göreceğimizi düşünmek için dedi. “Bu düşüş biraz daha uzun sürebilir gibi görünüyor.”

Emekli yatırımcılar nasıl başa çıkıyor

Bayan Frazier gibi bazı emekliler kemerlerini sıkarak idare ediyor. Diğerleri özgeçmişlerinin tozunu alıyor. İşgücü piyasası gözlemcilerinin “emekli olmama” olarak adlandırdığı şey, 55-64 yaş aralığındaki insanları işgücü piyasasına geri getirmektir.

Güvenli Emeklilik için Kadın Enstitüsü başkanı Cindy Hounsell, “Birçok yaşlı insan yeniden iş gücüne dönüyor” dedi. “Bu aynı zamanda onlara biraz yetişme fırsatı veriyor.”

CUNA Mutual Group’un baş ekonomisti Steve Rick, başkalarının evlerinde oluşan öz sermayeden yararlandığını söyledi. “Ev öz sermaye bakiyelerindeki artış beni hayrete düşürdü” dedi. “Ev sermayesi kredisi şu anda patlama yaşıyor. Bence birçok insan bunu alternatif olarak kullanıyor.”

Ticaret grubu Credit Union National Association ve yan kuruluşlarından alınan verilere göre, Mart ayına kadar konut rehni kredi limitlerindeki yıllık büyüme yaklaşık yüzde 11 oldu – 2009’dan bu yana en yüksek artış oranı.

“Şimdi tekrar yapıyoruz – nakit çekiyoruz,” dedi Bay Rick. “İnsanlar yine borca ​​​​güveniyor.”

Bazıları milletvekillerinin şefaat etmesini umuyor. Mart ayında, Temsilciler Meclisi GÜVENLİ Yasayı temel alacak ve dağıtımları almak için gereken minimum yaşı 2032’ye kadar 75’e çıkaracak bir yasa çıkardı. Benzer yasalar Senato’ya da getirildi, ancak geçiş için zaman çizelgesi belirsiz.

Ms. Hounsell, bu mevzuatın yaşlılara fayda sağlayabileceğini söyledi, özellikle de IRS, emeklilik tasarruf sahiplerinin hesap bakiyelerine göre ne kadar para çekmesi gerektiğini hesapladığı için takvim yılının sonunda – kabaca piyasanın 2021’de zirve yaptığı zamanda.

“Bence bu insanların yetişmesine yardımcı oluyor ve ayrıca piyasanın en kötü zamanlarında düşüşe geçmek zorunda kalmıyorlar” dedi. Özellikle biraz daha uzun süre işinde kalabilen insanlar için, “endişelenmelerine birkaç yıl daha az kaldı” dedi.

Bayan Frazier, ilk RMD’sinin onu yüzde 12’lik vergi matrahından çıkaracak kadar yüksek olabileceğinden endişe etti. “Yüzde 10’luk büyük bir sıçrama” dedi.

Kongre’nin devreye girmesi ya da piyasa oynaklığının azalması umuduyla ilk gerekli dağıtımını yapmak için sonbahara kadar beklemeyi planlıyor. “Şimdi ve o zaman arasında neyin değişeceğini merak ediyorum” dedi. “Almak zorunda olmasaydım RMD’yi almazdım.”

Kongre müdahalesi biraz zaman alacak olsa da, bu fonlara erişimden vazgeçmek iki ucu keskin bir kılıç olacaktır, çünkü dağıtımını geciktirmek, Bayan Frazier’in bitirmeyi umduğu yaklaşık 8.000 dolarlık dişçilik işini ertelemek anlamına gelecektir. “Yapabileceğim tüm dişleri kurtarmaya çalışıyorum” dedi.