Başarabilirseniz, Başlangıç ​​Sermayesi Harika Bir Emeklilik Planıdır

Yaklaşık iki yıl önce Trevor Ford, Lending Tree’de kendisine 401(k) planı ve bir çevrimiçi bankacılık uygulaması olan Yotta’da çalışmak için cömert bir işveren eşleşmesi veren bir işten ayrıldı.

Bay Ford orada çalışmaya başladığında, birçok erken aşamadaki start-up gibi Yotta, çalışanlarına 401(k) planı sunmadı. Bunun yerine, Bay Ford, kendisine şirket hisse senetlerini indirimli fiyattan satın alma hakkı veren teşvik edici hisse senedi opsiyonları şeklinde öz sermaye tazminatı aldı. Erken aşamada öz sermayeye sahip olmanın, eşleşen katkılarla işveren sponsorluğundaki bir 401(k) planından daha iyi bir servet biriktirme fırsatı sağladığına inanıyor.

Austin, Teksas’ta yaşayan 33 yaşındaki Bay Ford, “Özsermayenin değeri yedi rakamın üzerinde, umarım ve belki de daha fazla olabilir” dedi. “Bu emekli olmak için fazlasıyla yeterli.” Ancak Bay Ford’un öz sermayesi ancak Yotta başarılı bir halka açık şirket olursa değer kazanacaktır. (Yotta kısa süre önce çalışanlara bir 401(k) erişimi verdi ancak katkılarıyla eşleşmiyor; Bay Ford küçük bir katkı yapıyor.)

Geleneksel bir 401(k) planıyla kurumsal bir işte ticaret yapmak, eşitlik sunan bir start-up’ta bir iş için, çalışanlara genç yaşta büyük bir ödeme almaları için ender bir fırsat verir. Potansiyel getiri, geleneksel bir emeklilik planından çok daha büyük olsa da, birileri satın alana veya şirket halka açılana kadar öz sermaye değersizdir.

RI, Bristol’deki Experience Your Wealth’te sertifikalı bir finansal planlamacı olan Jake Northrup, “Zenginlik oluşturma açısından, bir 401(k)’ye yatırım yapmak bir maraton koşmak gibidir, oysa şirket sermayesine yatırım yapmak bir sprint koşmak gibidir,” dedi. Y kuşağının öz sermaye tazminatlarını yönetmesine yardım etme konusunda uzmanlaşmış. Northrup, “Bir girişim başarılı olursa, şirket öz sermayeniz aracılığıyla çok erken yaşta finansal bağımsızlığa kavuşabilirsiniz,” diye ekledi. Müşterilerinin yaklaşık yüzde 20’sinin öz kaynaktan bir tür ödeme aldığını tahmin ediyor.

Bay Ford, kısmen, Student Loan Hero’nun kurucusu ve CEO’su olan arkadaşı Andy Josuweit’in LendingTree girişimi 2018’de 60 milyon dolar nakit karşılığında satın aldığında büyük bir ödeme aldığına tanık olduğu için öz sermaye üzerine bankacılık yapıyor. “31 yaşında , hayatını değiştirecek miktarda parayla çekip gitti” dedi Bay Ford.

Her start-up elbette başarılı değildir. Risk sermayesi ve start-up’ları inceleyen bir firma olan CB Insights tarafından bu yıl yapılan bir analiz, start-up’ların yüzde 70’inin başarısız olduğunu buldu.

Lincoln, Massachusetts’teki Insight Financial Strategists’te sertifikalı bir finansal planlayıcı olan Chris Chen, “İşe yaramayabileceğini aklınızda bulundurmalısınız” dedi. Zaman sonsuz gibi görünüyor, ancak bir noktada emekli olmak zorunda kalacaksınız” dedi Bay Chen.

Annie Fennewald, Missouri’de hızla büyüyen bir teknoloji şirketinin ilk düzine çalışanı arasındaydı ve orada neredeyse yedi yıl çalıştı. 44 yaşındaki Bayan Fennewald, Mayıs ayında hisselerini özel sermaye satışıyla sattıktan sonra planladığından sekiz yıl önce emekli oldu.

Yedi haneli bir ödeme almasına rağmen, Bayan Fennewald, tek emeklilik planı olarak öz sermayesine güvenmediğini söyledi.

“Hisse senedine her zaman bir piyango bileti gibi davrandım” dedi. “Değerli olabilir, ancak emekliliğimi gerçekten buna yatırmadım.” Şirket dört yıl önce bir 401(k) planı sunmaya başladığında, maksimum miktarı o katkıda bulundu. Genellikle, start-up’lar erken aşamadaki finansmandan çıkıp 50 veya daha fazla çalışana ulaştıkça 401(k) teklif edeceklerdir.

Ancak herkes hissesini satamaz.

Columbia, Mo.’da sertifikalı bir finansal planlamacı olan Danielle Harrison’ın emekli olmak isteyen ancak neredeyse 2 milyon dolarlık öz sermaye elde edebilmek için şirketinin halka açılmasını bekleyen bir müşterisi var. Harrison Financial Planning’in sahibi Bayan Harrison, “Böyle bir şeye tamamen bağımlı olmak zor” dedi.

Yeni kurulmuş bir çalışansanız, öz sermayeye güvenmek yerine emeklilik tasarruflarına giden daha geleneksel bir yoldan vazgeçmeyi düşünüyorsanız, bilmeniz gerekenler burada.

Öz sermaye tazminatı nasıl çalışır?

Öz sermaye tazminatına sahip çalışanlara, şirket halka açılmadan önce indirimli fiyattan satın alabilecekleri birkaç bin hisse senedi verilir. Şirketten ayrılırlarsa, opsiyonlarını satın almak için genellikle 90 günleri vardır. Örneğin, Bay Northrup’un müşterilerinden biri bir start-up’ta çalıştı ve hisse başına 13 sentten verilen 65.000 hisse senedi opsiyonuna sahipti. Müşterisi bu seçenekleri kullanmak için 8.450 dolar ödedi.

Bay Northrup, şirketin hisselerinin şu anda 25 doların üzerinde bir değere sahip olduğunu ve şirketin halka arzı varsa veya satın alınırsa bu hisselerin 1,625 bin dolar değerinde olduğunu söyledi.

32 yaşındaki Jessica Little, “Ayrıldığınızda sahip olduğunuz seçenek, hisse senedi satın almak ve herhangi bir noktada bir şeyler olacağını ummaktır” dedi. O ve 40 yaşındaki kocası Matt Little, birkaç başlangıç ​​aşamasında çalıştılar. -up’lar ve genellikle ayrıldıklarında hisselerini satın alırlar. Bayan Little, bu yatırımın onları birkaç kez amorti ettiğini söyledi.

Ancak, öz sermaye kullanmak ve hisse senedi satın almak risksiz değildir. O parayı bir daha görmeyeceğiniz veya yatırımınızdan bir getiri alacağınızın garantisi yoktur ve hisse senedinin değeri dalgalanabilir.

Egzersiz seçeneklerinin de vergi etkileri vardır. Şirket öz sermayesine sahip kişilerin varlıklarını yönetmelerine yardımcı olan bir varlık yönetimi platformu olan Compound’un kurucu ortağı ve CEO’su Jordan Gonen, “İnsanların seçeneklerini kullanmamalarının nedenlerinden biri, bunun milyonlarca dolarlık vergiye mal olabilmesidir” dedi. uzun vadeli finansal sağlık. Sayın Gönen, bu vergilerin yatırımdan kazanç elde edilmeden önce bile ödenmesi gerektiğini söyledi.

Hisse senedi opsiyonlarını satın almak ve bu satın alımda vergi ödemek için nakit paraya sahip olma ihtiyacı, start-up’larda çalışan birçok insanın paralarını 401(k) veya Roth IRA gibi geleneksel emeklilik araçlarına bağlama konusunda isteksiz olmasının nedenidir. Bay Northrup, yaşamın ilerleyen zamanlarına kadar herhangi bir ceza olmadan tamamen erişilebileceğini söyledi.

Yatırımlarınızı çeşitlendirin

Bay Chen, bazı insanların yaptığı hatanın, çalıştıkları şirkete ve hisselerine o kadar bağlı olmaları ki, büyük bir ödemeyi kaçıracaklarından korktukları için hisse senetlerinden vazgeçmek istemiyorlar, dedi. Bayan Fennewald, “Öz sermayeniz varsa ve maaşınız aynı şirkete bağlıysa, bir sepette zaten çok fazla yumurtanız var” dedi. Bazıları için, bu hafta açıklanan rakamlara göre, bu yılın ilk yarısında yüzde 80’den fazla düşen başlangıç ​​satışları ve ilk halka arzlardaki son düşüş göz önüne alındığında, bu endişe yeni bir aciliyet kazandı.

Hem Bay Chen hem de Bayan Harrison, bir Roth IRA ve bir sağlık tasarruf hesabı da dahil olmak üzere birden fazla hesapta para biriktirmenizi tavsiye ediyor.

Bayan Harrison, birçok start-up’ın yüksek indirilebilir sağlık bakım planları olduğunu, bu nedenle bir HSA açmanın üçlü vergi avantajı elde etmenin harika bir yolu olduğunu söyledi. Para hesaba vergiden muaf olarak katkıda bulunur. Orada tutulan para vergilendirilmez ve bir sağlık masrafını ödemek için para aldığınızda vergilendirilmez.

Çalışanlar bir Roth IRA ve bir HSA’yı maksimuma çıkardıktan sonra, Bay Chen ve Bayan Harrison, hisse senetlerine ve tahvillere yatırım yapmalarına izin veren vergiye tabi bir aracılık hesabı açmalarını tavsiye ediyor.

Bay Chen, “Gençseniz ve 20 ila 30 yılınız varsa, o paraya ihtiyacınız olacak, borsaya yatırım yapabilirsiniz” dedi. Gençseniz bir aracılık hesabı daha iyi bir yatırım planı olabilir, dedi, çünkü 401(k) veya Roth IRA’dan 59½ yaşından önce para alırsanız, gelir olarak vergilendirilecektir (bazı istisnalar dışında). Ancak bir S&P 500 endeks fonuna para koyarsanız ve bir yıl veya daha uzun süre sonra parayı çıkarırsanız, yüzde 15 oranında genellikle gelir vergisi oranından daha düşük olan sermaye kazancı olarak vergilendirileceğini söyledi. .

Bay Ford, 2018’de satın alındığında Student Loan Hero’da çalışıyordu ve öz sermayesi olduğu için yaklaşık 200.000 dolar aldı. Öğrenci kredilerini ödedikten ve bir Roth IRA açtıktan sonra bir aracılık hesabı açtı.

Bayan Little ve kocası, öz sermayelerinin bir kısmını öğrenci kredilerini ödemek için kullandıktan sonra, geri kalanını Maine’deki bir göl evi de dahil olmak üzere mülk satın almak için harcadılar. Kullanıcıların gelirlerinin bir yüzdesini bir IRA’ya yatırarak emeklilik için tasarruf etmelerine yardımcı olan bir uygulama olan Catch’in personel şefi Bayan Little, “Bugün aktif olarak keyif aldığımız bir emeklilik yatırımı olarak görüyoruz” dedi. Bu yatırımların getirisi, uzun vadede 401(k)’lik bir fona sahip olmamızdan çok daha değerli olacak,” dedi Bayan Little. Kocası da Catch’te çalışıyor ve her ikisi de 401(k) Catch tekliflerine katkıda bulunuyor – ancak emekli olana kadar tüm paralarını orada istemiyorlar.

Bayan Little, “Çoğu genç, emeklilik veya sosyal yardım hakkında ebeveynlerinin ve büyükanne ve büyükbabalarının düşündüğü gibi düşünmüyor” dedi. Bay Ford, emekliliği sık sık düşünmediğini ve Yotta’da iş için görüştüğü insanların çoğunun da düşünmediğini itiraf etti. “Emeklilik faydaları bir anlaşma kırıcı değil” dedi.