Milyarder yatırımcı Warren E. Buffett tarafından yönetilen holding şirketi Berkshire Hathaway, Cumartesi günü üçüncü çeyrekte, çalkantılı finansal piyasaların yanı sıra ABD ekonomisindeki yavaşlamayı yansıtan keskin bir düşüş bildirdi. Kovid19 vakaları. Karlar, ekonominin pandemi kapatmalarından yeniden açılma sürecinde olduğu 2020 yılının aynı üç ayında 30 milyar dolardan üçte bir düşüşle 10 milyar dolara düştü.
Berkshire’ın kârlılığı, bir yıl öncesine göre yüzde 85 düşen dev yatırım portföyü tarafından aşağı çekildi. Ancak, daha geniş ABD ekonomisini yansıtan çeşitli imalat ve perakende işletmelerinin yanı sıra bir demiryolu da dahil olmak üzere Berkshire’ın faaliyet gösteren işletmelerindeki karlar da hayal kırıklığına uğradı. Oradaki gelir bir yıl öncesine göre sadece yüzde 18 arttı. Bu, bazı analistlerin öngördüğü yüzde 40’lık artıştan çok daha azdı ve faaliyet gösteren işletmelerin ikinci çeyrekte elde ettiği kârdaki 21 artıştan daha yavaştı.
Buna ek olarak, Berkshire, Ida Kasırgası da dahil olmak üzere kötü hava koşullarından kaynaklanan talepler arttıkça, sigorta poliçesinden yaklaşık 800 milyon dolarlık zarar kaydetti. Popüler otomobil markası Geico’nun primlerden elde ettiği gelir bu çeyrekte yükselirken, sürücülerin yollara dönmesiyle kaza iddialarından kaynaklanan kayıplar daha da arttı. Ayrıca, “kullanılmış araçların değerlemesindeki artış” nedeniyle ortalama tazminat taleplerinin daha yüksek olduğunu kaydetti. ”
Berkshire, demiryolu işinde, nakliye hacimlerinin üçüncü çeyrekte yüzde 4,4 arttığını ve ekonominin devam eden büyümesini gösterdiğini söyledi. Ancak yakıt maliyetleri yaklaşık yüzde 80 artarak kârları azalttı.
Genel olarak Berkshire, işletmelerinin “devam eden küresel tedarik zinciri kesintilerinden” ve ayrıca yüksek hammadde fiyatlarından etkilendiğini söyledi. Berkshire, dosyalamasında, “Tüketicilerin ürünlere olan talebi yüksek kalırken, 2021’in üçüncü çeyreğindeki kazançlar, ikinci çeyreğe göre sırayla daha düşüktü” diye yazdı. “Birkaç işletmemiz, küresel tedarik zincirlerinde devam eden kesintilere atfedilebilecek daha yüksek malzeme, nakliye ve diğer girdi maliyetleri yaşadı. ”
Beklendiği gibi, Berkshire’ın sonuçları üçüncü çeyrekte önemli bir satın alma yapmadığını gösterdi. Bay Buffett, holdinginin üçüncü çeyreğin sonunda 149 milyar doların biraz üzerine çıkan ve şirketin tarihindeki herhangi bir noktadan daha yüksek olan büyüyen nakit rezervleriyle bir şeyler yapma baskısı altında. Berkshire’ın bu yılın başlarındaki yıllık toplantısında, Bay Buffett, özel amaçlı satın alma şirketleri SPACS’ın finansmanındaki patlamanın potansiyel anlaşmaların fiyatını artırdığını söyledi. Bay Buffett, “Açıkçası bununla rekabet edemiyoruz,” dedi.
Berkshire’ın bu çeyrekteki en büyük yatırımı kendi hissesine oldu. Berkshire 7 doları geri aldı. Haziran sonundan Eylül sonuna kadar 6 milyar kendi hissesi. Bu 12 doların üzerindeydi. Berkshire’ın yılın ilk yarısında satın aldığı 6 milyar hisse.
Satın almalar, Bay Buffett’in üçüncü çeyrekte hafif düşen Berkshires hisselerinin değerinin düşük olduğuna dair inancını yansıtıyor. Ayrıca Bay Buffett’in daha önce hisse geri alımları hakkında söyledikleriyle de çelişiyorlar. Geçmişte, Bay Buffett, yöneticilerin şirketlerinin işlemleri hakkında genellikle dış hissedarlardan daha fazla bilgi sahibi olduklarını göz önünde bulundurarak, hisse geri alımlarını zaman zaman “ahlaksız” ve adaletsiz olarak nitelendirdi. Ayrıca, geri alımların, ya doğal olarak kendi şirketlerinin beklentilerine aşırı güvenen ya da kendilerine güvendiklerini belirtmek isteyen yöneticilerin sonucu olabileceğini söyledi.
Bazıları şirketlerin vergiden kaçınmak veya işçilere daha fazla ödeme yapmak için hisse geri alımlarını kötüye kullandığını iddia eden Demokratlar, Başkan Biden’ın harcama tekliflerinin ödenmesine yardımcı olmak için geri alımların vergilendirilmesini önerdiler. Bu haftanın başlarında, Bay Buffett’in uzun zamandır ortağı olan Charlie Munger CNN’e, politikacıların hisselerini geri aldıkları için şirketleri cezalandırmak için yanlış yönlendirildiğini düşündüğünü söyledi. Kendisini Cumhuriyetçi olarak tanımlayan Bay Munger, “Bence bu çılgınlık” dedi. “Bu çok mantıksız ve bence Washington’dan kurcalamaya başladığınızda tüm sistemi mahvediyor.
Bir The New York Times haberinden çevrildi ve haberleştirildi.