David Little umudunu kaybetmeye başlamıştı. Deneysel kripto bankası Celsius Network bu yaz iflas başvurusunda bulunduğunda, diğer binlerce yatırımcı gibi, bir noktada net değerinin yarısından fazlasını oluşturan kripto para birimi tasarruflarının büyük bir bölümünü kaybetti.
Sonra aklına bir fikir geldi. Temmuz ayında, Houston’da 35 yaşındaki bir mühendis olan Bay Little, ABD New York Güney Bölgesi İflas Mahkemesi’ne bir mektup yazarak, kendisinin ve dijital para birimlerini özel bir Celsius türünde yatıran diğerlerinin hesap parayı çekebilmelidir. Kısa süre sonra diğer mevduat sahiplerinden telefonlar almaya başladı – kira ödemekte zorlanan bir adam, emeklilik birikimlerini kaybetmiş bir kadın.
Bay Little, yüzlerce Celsius müşterisini kapsayacak şekilde büyüyen bir grup sohbeti başlattı. Birkaç gün içinde, davalarını mahkemeye götürmek üzere Togu, Segal & Segal hukuk firmasını işe almak için 100.000 dolar topladılar.
Bay Little, “Kriptodaki uyarıcı hikayenin bir parçası olursam, öylece oturup hiçbir şey yapmadığımı bileceğim” dedi.
Şirketin patlaması, bu yazki kripto çöküşünün en zarar verici bölümlerinden biriydi, endüstrinin riskli uygulamalarını ortaya çıkaran ve binlerce yatırımcıyı mahveden bir hesaplaşma anı. Celsius müşterileri tek başına 5 milyar dolar kaybetti ve firmanın çöküşü dijital para birimleri piyasasında sarsıntılara yol açarak Bitcoin ve Ether fiyatını düşürdü.
Şimdi çöküş çok önemli yeni bir aşamaya girdi: kayıp fonları geri almak için çılgınca bir acele. Bir dizi başarısız kripto projesine bahse giren amatör tüccarlar tazminat talep ettiğinden, dava açtığından ve çevrimiçi olarak harekete geçtiğinden, çaba Celsius’un ötesine uzanıyor. Aynı zamanda, endüstrinin en güçlü firmalarından bazıları, potansiyel anlaşmalar peşinde koşan sıkıntılı şirketlerden geriye kalanları inceliyor.
Her şeyini kaybeden sıradan yatırımcılar için riskler en yüksek seviyededir. Santigrat mevduat sahipleri, yasal stratejiyi tartışmak ve duygusal destek sunmak için çevrimiçi forumlarda bir araya gelerek tasarruflarının bir kısmını bile kurtarmak için çabalıyorlar. Haftalarca, İflas Mahkemesini kayıplarını detaylandıran ve geri kazanımları en üst düzeye çıkarmak için fikirler öneren yüzlerce ateşli mektupla doldurdular. Bay Little’ın grubu dışında, en az bir başka müşteri koalisyonu, Celsius’un kalan varlıklarının bir kısmını geri almak için bir avukat tuttu; bu, bir iflas davası için alışılmadık bir taban aktivizmi gösterisi.
İflas konusunda uzmanlaşmış yatırım şirketi 507 Capital’in ortağı Thomas Braziel, “Alacaklı kuruluşların bazılarının ne kadar hızlı ve öfkeli bir şekilde oluştuğuna hayret ediyorum” dedi. “Genellikle, gerçekten küçük alacaklıların olduğu iflaslarda, büyük hukuk firmaları ve borçlu tarafından kesinlikle hortumlanırlar.”
Kripto para piyasası yavaş yavaş istikrara kavuştuğu için kurtarma çabaları hız kazandı. Bitcoin’in fiyatı, Haziran ayında 18.000 $’lık düşük bir seviyeden bu hafta yaklaşık 25.000 $’a yükseldi, ancak geçen Kasım ayında yaklaşık 68.000 $’lık zirvesinin yüzde 60’ından fazlasını koruyor.
Taban örgütlenmesinin ve arka oda anlaşmalarının para kaybeden insanlar için önemli ödemelere yol açıp açmayacağı belirsizliğini koruyor. Celsius davası karmaşık ve tarihsel olarak, kurumsal bir çöküşte kripto para birimlerini kaybeden yatırımcılar onları geri almak için mücadele etti. Erken bir borsa olan Mt. Gox’un 2014 yılında iflas etmesi, yatırımcılara milyarlarca dolara mal oldu ve yıllarca süren yasal çekişmelere yol açtı.
Müşteriler, şirketin iflasının daha az çekileceğini umuyor. Yıllar boyunca, kripto bankasının kurucusu Alex Mashinsky, kaçırılmayacak kadar iyi görünen bir fırsatın borazanlığını yaptı: İnsanların kripto para yatırabilecekleri ve yıllık yüzde 18’e varan getiri elde edebilecekleri tasarruf hesapları. Haftalık “bana bir şey sor” videolarında, Celsius’u çok daha az faiz ödeyen federal sigortalı mevduatları olan geleneksel bankalara popülist bir alternatif olarak kullandı.
Bay Mashinsky’nin konuşması Celsius’u bir sansasyona dönüştürdü. Geçen yıl, New Jersey merkezli şirketin bir milyon müşterisi vardı ve 20 milyar dolar değerinde varlık yönetiyordu.
Bir kripto meraklısı olan Bay Little, Bitcoin’inin çoğunu 2021’in başlarında Celsius’a koydu. (Depozitonun toplam değerini açıklamayı reddetti.) “Bu çok güvenilir bir platform olmuştu” dedi. “Reklamı yapılana yakın bir şey değildi.”
Mahkeme belgelerine göre, Celsius yüzde 18 getiri elde etmek için risk aldı ve müşteri mevduatlarını deneysel kripto ürünlerine yatırdı. (Şirket bir yorum talebine yanıt vermedi.) Haziran ayında, piyasa çöküşü, bir banka kaçışına eşdeğer olarak, Celsius’u para çekme işlemlerini durdurmaya ve sonunda iflas başvurusunda bulunmaya zorladı.
Yasal belgelerde, Celsius, 4,3 milyar dolarlık toplam varlığa, ancak müşterilere borçlu olduğu 4,7 milyar doları da dahil olmak üzere 5,5 milyar dolarlık yükümlülüklere sahip olduğunu bildirdi. Bu boşluk, Celsius’un kullanıcılarının mevduatlarını iade etmesini zorlaştıracak. Avustralya’da Katie ve Christopher Davis adlı bir çift, İflas Mahkemesine gönderilen yüzlerce mektuptan birinde, parayı bir aile kurmak için kullanmayı umarak Celsius’a yaklaşık 150.000 dolar koyduklarını söyledi.
“Bu bizim hayat birikimimizdi” diye yazdılar. “Bebek sahibi olma şansımızdı.”
Bu fonların kaderi, şimdi ortaya çıkması aylar alacak karmaşık bir yasal sürece bağlı.
Mahkemede, Celsius avukatları, müşterilerin çoğunun kripto para birimlerinin sahipliğini şirkete devrettiğini iddia etmek için müşterilerin imzaladığı kullanım şartlarını gösterdi. Bu iddianın önemli yasal sonuçları vardır: Hakim şirketin iddiasını reddederse ve şirketin yalnızca müşterilerinin mallarını sakladığına karar verirse, firma bu mevduatlardan geriye kalanları derhal iade etmek zorunda kalacaktır.
Celsius, müşterilere geri ödeme yapmak ve hatta işi yeniden başlatmak için alternatif yollar izliyor. Şirketin, avukatlarının mevduat sahipleri için fon oluşturmaya yardımcı olabileceğini söylediği bir Bitcoin madenciliği operasyonu var.
Bay Little daha hızlı bir çözüm için bastırıyor. Celsius’un iflasından önce, birikimlerini şirketin popüler faiz getiren hesaplarından birinden faiz getirmeyen ve güvenli bir saklama yöntemi sağlaması beklenen bir “vesayet” hesabına taşıdı.
Yaklaşık 58.000 müşteri, şirketin saklama hesaplarında kripto para bulunduruyordu. Bay Little’ın grubunun tuttuğu avukat Kyle Ortiz, 180 milyon dolar değerindeki bu fonların hizmet şartlarına göre müşterilerin mülkiyetinde kalacağını iddia etmeyi planlıyor.
Hukuk uzmanları, Celsius’un faiz getiren hesapları için bunun zor bir dava olacağını söyledi. Ancak velayet sahiplerinin daha iyi bir şansı var, çünkü sözleşme dili daha elverişli görünüyor.
Georgetown Law’da iflas profesörü olan Adam Levitin, “Velayet müşterilerinin galip gelme ve paralarını geri alma konusunda iyi bir şansları var” dedi.
Salı günkü duruşmada, Celsius’un avukatı Joshua Sussberg umut için daha fazla neden sundu. Şirket, velayet sorununu çözmek için çalışıyor, dedi hakime ve potansiyel olarak bu varlıkları “müşterilere geri” verebilir.
Santigrat mevduat sahipleri davayı yakından takip ediyor. Duruşmanın canlı yayınını izleme talebi o kadar yüksekti ki, İflas Mahkemesi, oturum açan yaklaşık 500 kişiyi barındırmak için başka bir mahkemenin Zoom bağlantısını ödünç almak zorunda kaldı. Telegram grup sohbetlerinde müşteriler, davalar hakkında sürekli bir yorum yaparak yangını yayınladılar. Bay Sussberg velayetin geri alınmasının muhtemel olduğunu öne sürdüğünde emojiler.
Saklama girişimi, Celsius müşterilerinin mevduatları geri alma çabalarından biridir. Federal iflas davalarında, Adalet Bakanlığı, bir şirketin borçlu olduğu kişilerin çıkarlarını temsil etmek için bir alacaklılar komitesi atar. Ancak bireyler veya alacaklı grupları, daha dar amaçlar için kendi avukatlarını da tutabilirler.
Gözetim grubu için tam bir iyileşme, Celsius kullanıcılarının yalnızca küçük bir kısmına yardımcı olacak ve gerisini diğer yasal stratejileri düşünmeye bırakacaktır.
Fon toplama çabalarına katılan velayet hesabı sahibi Jon Dimetros, “Davayı takip etmeye başlayan başka gruplar da var” dedi. “Sadece eşit bir oyun alanı olduğundan emin olmak için.”
Celsius ayrıca olası alıcılardan da ilgi görüyor. Geçen hafta, kripto şirketi Ripple, “Celsius ve varlıkları hakkında bilgi edinmek ve bunların işimizle ilgili olup olamayacağını öğrenmekle ilgilendiğini” söyledi.
Bir satın alma kendi komplikasyonlarını sunacaktır.
Geçen ay, kripto borsası FTX’in CEO’su Sam Bankman-Fried, Celsius ile aynı zamanda çöken bir dijital varlık şirketi olan Voyager Digital’den kripto satın almayı ve ardından Voyager’ın müşterilerine belirsiz bir miktarda nakit aktarmayı teklif etti. . Teklifi, süreci hızlı bir şekilde çözmenin ve yıllarca süren maliyetli mahkeme kavgalarından kaçınmanın bir yolu olarak çerçeveledi. Voyager, planı “beyaz şövalye kurtarma gibi giyinmiş düşük top teklifi” olarak nitelendirerek reddetti.
Kripto borsası Binance’in CEO’su Changpeng Zhao, hem Celsius hem de Voyager’ın bazı varlıklarını satmayı tartışmak için şirketine başvurduğunu söyledi. Bir röportajda “Ekibimiz tüm bu konuşmalara katılıyor” dedi.
Dışarıdan bir teklif verenin ortaya çıkıp çıkmadığına bakılmaksızın, Celsius davasında yakın zamanda bir çözüm bulunması pek olası değil. Bay Little, kaybettiği birikimleri beklemeye hazır olduğunu söyledi.
“Çok, çok uzun vadeli bir bekleyişti” dedi. “Bu, potansiyel olarak kızlarıma gidecek bir şeydi.”
Haziran ayında fonlarını Celsius’tan çıkarmaya çalıştı, ancak transfer asla gerçekleşmedi. Şimdi hesabını kontrol ettiğinde, belirsizlik tek bir kelimeyle ifade ediliyor: “Beklemede”.
New York Times haberinden çevrildi ve haberleştirildi.