Neden Çinli Bir Şirket Elektrikli Araba Pillerine Hakim Oluyor?

NINGDE, Çin — Küresel pandemi vurduğunda, dünyanın en büyük elektrikli araba aküleri üreticisi, şimdi General Motors ve Ford’un toplamından daha değerli bir Çinli şirket, aniden kendi kriziyle karşı karşıya kaldı.

Bir rakip, şirket, CATL ve diğer üreticiler tarafından kullanılan bir teknolojinin araba yangınlarına neden olabileceğini öne süren bir video yayınlamıştı. Çin hükümetinin güvenlik testini taklit eden rakip, tipik bir elektrikli otomobil aküsünde bulunan birçok akü hücresinden biri olan bir akü hücresine çivi çakmıştı. Hücre bir ateş topu halinde patladı.

The New York Times tarafından incelenen belgelere göre, Çinli yetkililer çivi testini bırakarak hızlı bir şekilde harekete geçti. İki ay sonra yayınlanan yeni düzenleme, onu kimin hazırladığını sıraladı: Listenin ilk sırasında, hükümetin kendi araç test kurumunun önünde CATL yer aldı.

Bu değişim, dünyayı güvenli olmayan akülere maruz bırakmadı – diğer ülkelerde çivi testi gerekmez – ancak Çin’in, sürüşün geleceği üzerinde güçlü ve büyüyen bir etkisi olan bir kurumsal şampiyonu beslemeye olan bağlılığını gösterdi. CATL, Çin’e, daha geniş yeşil devrimin merkezinde yer alan bir teknoloji olan elektrikli araba akülerinde komuta liderliği verdi. Şirket halihazırda G.M., Volkswagen, BMW ve Tesla dahil olmak üzere dünyanın neredeyse tüm otomobil üreticilerine pil tedarik ediyor. CATL, Tesla ile birlikte elektrikli otomobil patlamasının en büyük kazananlarından biri olarak ortaya çıktı.

Pil devi, giderek artan bir şekilde Çin’in egemen olduğu bir yeşil teknoloji tedarik zincirinde çok önemli bir bağlantı olarak duruyor. Çinli şirketler, özellikle de CATL, pillerin içine giren büyük miktarda hammadde tedarik etti. Bu hakimiyet, Washington’da Detroit’in bir gün modasının geçeceği ve Pekin’in 21. yüzyılda Amerikan sürüşünü petrol üreten ulusların bazen 20. yüzyılda yapabileceği şekilde kontrol edebileceğine dair korkuları harekete geçirdi.

Çin hükümet yetkilileri, CATL’nin işinin Çinlilerin elinde kalmasını sağladı. Pil müşterilerinin tutsak bir pazarını yarattılar. Ve CATL’nin paraya ihtiyacı olduğunda, onu dışarı attılar.

Asya’da eski bir G.M. yöneticisi ve şimdi bir analist olan Michael Dunne, “CATL kesinlikle bir ana planın konsepti ve yaratılması gibi görünüyor” dedi.

Dosyalarına göre, CATL hükümete ait değil, ancak bir Times analizine göre Pekin ile bağlantıları olan yatırımcılar yükseliş sırasında hisse tuttu. Başkan Biden’ın oğlu Hunter Biden’ı yönetim kurulu üyesi ve hissedarı olarak kabul eden Çinli bir yatırım şirketi de aynı şeyi yaptı.

Detroit’ten Milano’ya ve Almanya’nın Wolfsburg kentine kadar, kariyerlerini pistonları ve yakıt enjeksiyon sistemlerini mükemmelleştirmeye harcayan otomobil yöneticileri, şimdi neredeyse görünmez ancak zorlu bir endüstri devi ile nasıl rekabet edeceklerini saplantı haline getiriyor.

Chrysler’in Çin’deki eski şefi ve şu anda Şanghay elektrikli otomobil danışmanı olan Bill Russo, “Çin’in içten yanmalı motorlarla ilgili sorunu, sonsuza kadar yakalama oyunu oynamalarıydı” dedi. “Artık Amerika Birleşik Devletleri elektrikli araçları yakalama oyununu oynamak zorunda. ”

Gölgelerden Yükselen

Tesla ve geveze başkanı Elon Musk, elektrikli otomobil patlamasını özetlerken, İngilizce’deki yasal adı Contemporary Amperex Technology Company Limited olan CATL, gölgede kaldı.

Kurucusu ve başkanı Robin Zeng, yaklaşık 60 milyar dolarlık servetiyle Asya’nın en zengin adamlarından biri. Büyük boy bir lityum pil şeklinde yükselen karargahı ve en büyük fabrikalarından bazıları memleketi Ningde’de, eski bir balıkçı köyü ve güneydoğu Çin’de askeri üs. Belediye yönetimi, özellikle CATL’nin ilk günlerinden itibaren çok çeşitli belgelere erişimi kilitledi.

53 yaşındaki Bay Zeng, çoğu Ningde’de büyümüş uzun süreli çalışanlardan oluşan bir üst düzey yönetim ekibi kurdu. Tatillerde hediyeler için CATL, Ningde’nin kenar mahallelerinde yetişen liçi ve yenidünya meyveleri gönderir.

Şu anda Çin’in en iyi lideri olan Xi Jinping, CATL ile belirgin bir bağlantısı olmamasına rağmen, 1988’den 1990’a kadar Ningde’de yerel Komünist Parti şefiydi.

Bay Zeng, bir Şanghay üniversitesinde deniz mühendisliği okuduktan sonra, Çin’de bir Japon şirketi olan TDK için pil kimyası üzerine çalışmaya başladı. 1999’da cep telefonları, video kameralar ve diğer taşınabilir tüketici elektroniği için lityum-kobalt piller tedarik eden kendi şirketlerini kuran pil kimyası uzmanlarına katıldı. Ekip, şirketi 2005 yılında 100 milyon dolara TDK’ya sattı ve bağlı ortaklık olarak işletmeye devam etti.

Pilleri uzun süredir stratejik bir endüstri olarak tanımlayan Çin hükümeti, 2011 yılında kendi içinde gelişen bir endüstriyi beslemek için birkaç adımdan birini attı. Çin’de elektrikli otomobil satmak isteyen yabancı otomobil üreticilerinin önemli teknolojiyi yerel bir şirkete aktarması gerekiyordu. Ancak o zaman hükümet, otomobil alıcıları için 19.300 dolara kadar çıkabilen otomobillerinin satışını sübvanse edebilirdi.

TDK, Bay Zeng liderliğindeki bir grup Çinli yatırımcının 2011’in sonunda yeni ortaya çıkan elektrikli araba aküsü işinde yüzde 85 hisse almasına izin verdi. Buna CATL adını verdiler. İlk ana müşterisi olan BMW, Massachusetts ve Michigan’daki bir pil tedarikçisi olan A123’ten geçiş yaptı.

Dört yıl sonra, farklı bir Çinli yatırımcı grubu, kalan yüzde 15’i TDK’dan satın aldı.

Satışın mali şartları net değil, ancak Bay Zeng ve ortakları beklenmedik bir kazanç elde etti. TDK’nın şu anda 16 milyar dolarlık bir piyasa değeri var. CATL? Neredeyse 240 milyar dolar.

TDK, soruları CATL’ye yönlendirdi, bu da karşılığında ne kadar ödendiğini yalnızca TDK’nın tartışabileceğini söyledi.

Pekin’in Yararlı Eli

Pekin’in kuralları, CATL’nin bağımsız bir şirket olarak ortaya çıkmasına yardımcı oldu. Ardından Pekin şirketin yükselmesine yardımcı oldu.

CATL’nin pilleri, hazır lityum ve kobalt kaynakları gerektirir. Çinli firmalar, bir zamanlar bir Amerikan şirketi tarafından devasa maden yataklarının çıkarıldığı Demokratik Kongo Cumhuriyeti gibi yerlerde kobaltı güvence altına almak için acele ettiler. Bu yıl CATL, Kongo’daki dünyanın en zenginlerinden biri olan Kisanfu kobalt rezervinin dörtte birini 137 dolara satın aldı. 5 milyon.

Bay Zeng ayrıca eve yakın hammaddeleri de güvence altına aldı.

Kurumsal kayıtlar, CATL’yi kurduktan sonraki bir yıl içinde Bay Zeng’in batı Çin’in Qinghai Eyaletinde bir yan kuruluş kurduğunu gösteriyor. Qinghai’nin Bay Zeng’in ihtiyaç duyduğu bir şey vardı: lityum yüklü kalın yeraltı tuzlu su ile kurumuş tuz gölü yatakları. Hükümet, ülkenin daha yoksul batı bölgelerinde kalkınma istiyordu. Şirkete aşina olan kişiler, CATL’nin lityum açısından en zengin mevduatlar için sözleşmelere kilitlendiğini söyledi.

Çin hükümeti yardım etti. 2015 yılında, elektrikli otomobiller de dahil olmak üzere geleceğin büyük endüstrilerinde on yıl içinde bağımsızlığa ulaşma rehberi olan Made in China 2025 planını açıkladı.

Belgelere göre, yerel bankalar için çok riskli olabilecek hükümet onaylı projelere kredi veren Çin politika bankaları, Qinghai’deki CATL projelerine 100 milyon dolardan fazla sağlamak için devreye girdi. CATL başvuruları, Qinghai eyalet hükümetinin 2015’ten 2017’ye kadar yaklaşık 33 milyon dolar teklif ettiğini gösterdi. Qinghai hükümeti yorum taleplerine yanıt vermedi.

Sorulara yazılı olarak yanıt veren CATL, yatırımlarının “hammadde arzının istikrarını garanti ettiğini ve keskin fiyat dalgalanmalarını önlediğini söyledi. ”

CATL, hükümetin Çin’deki otomobil üreticilerine yalnızca yerel olarak üretilen pilleri kullanmasını sağlama çabasından büyük ölçüde yararlandı.

Hükümet kısa süre sonra, elektrikli otomobil alıcılarının yalnızca pilin bir Çinli şirket tarafından üretilmesi durumunda sübvansiyon alabileceğini söyledi. Kural hakkında bilgilendirilmeyen G. M., Güney Koreli bir şirket olan LG tarafından Çin’de üretilen pillerle 2016 yılında Buick Velite elektrikli otomobillerini sevk etmeye başladı.

Öfkeli tüketiciler ve satıcılar, yerel yetkililerin kendilerine verilen sübvansiyonları reddettiklerinden şikayet ettiler. GM, devasa Çin pazarı için yoğun bir şekilde CATL’ye geçti.

Sübvansiyonlar ve korunan bir iç pazar ile CATL son derece karlı hale geldi. Otomobil endüstrisi, satışların en az yüzde 5’i olan vergi sonrası kar marjlarını bir başarı olarak görüyor. CATL’nin geçen yılki marjı yüzde 11,1 idi. Bu kârlılığa rağmen, şirket geçen yıl net gelirinin beşte birine denk gelen devlet sübvansiyonları toplamaya devam etti.

Bu çaba, Çin’i elektrikli otomobil akülerinde de bir dev haline getirdi. Londra danışmanlık firması Benchmark Mineral Intelligence’a göre Çin, ABD’nin elektrikli otomobil pili üretme kapasitesinin 14 katına sahip. Aralık başında Toyota tarafından açıklanan planlı Kuzey Karolina fabrikası gibi projeler de dahil olmak üzere, Çin’in bir Amerikan birikiminden sonra bile liderliğini sürdüreceğini ve dört yıl içinde ABD’nin kapasitesinin yedi katına sahip olacağını öngörüyor.

Pil Bahisleri

CATL’nin 2018’deki ilk halka arzı, birlikte yüzde 40 hisseye sahip olan Bay Zeng ve iki CATL başkan yardımcısını zengin etti. Bazıları derin siyasi bağlantıları olan diğer ilk yatırımcılar da başarılı oldu.

Şirketin başarısı hiçbir zaman garanti edilmedi, ancak Çin, elektrikli araç endüstrisine hükmetmeyi planladığını dünyaya bildirmişti. 2016 yılında yaptığı kapsamlı bir duyuruda, dijitalleşme ve “yeni enerjiye” odaklanan bir “üçüncü sanayi devrimi”nin Çin’in otomobillerde liderliği ele geçirmesini sağlayacağını söyledi.

CATL, birkaç dış yatırımcıyı ön-I almaya davet etti. P.O. hisseleri. Bunlar arasında, CATL ile bir lityum işleme şirketi kuran bir işadamı olan Pei Zhenhua ve Kongo’daki bir CATL ortağı olan China Molibdenum’un en büyük bireysel hissedarı Yu Yong da vardı. Bay Yu’nun holding şirketi, CATL’nin yüzde 1.69’unu kontrol ediyor, kayıtlar gösteriyor.

Bir yatırım fonu olan Guokai Boyu, 100 milyon dolardan fazla yatırım yaptı ve yüzde 1,2 hisseye sahipti. Guokai Boyu, Çin’in eski Komünist Parti şefi Jiang Zemin’in torunu Alvin Jiang tarafından ortaklaşa kurulan bir özel sermaye şirketi tarafından kontrol ediliyor. Fon, yorum taleplerine yanıt vermedi.

Fonun bu yatırımdaki ortaklarından biri, National Trust adlı bir finans şirketinin iştirakiydi. Geçmişte National Trust, diğer yatırımlarda eski başbakan Wen Jiabao’nun ailesiyle birlikte çalıştı. Kısmen yakın bir Wen aile şirketi ortağına aitti ve bir başkası tarafından denetleniyordu. Wen ailesinin CATL’de finansal bir hissesi olup olmadığı net değil. National Trust’ın telefonu yanıtsız kaldı ve şirket fakslanan sorulara yanıt vermedi.

CATL’de daha da eski bir yatırımcı, Amerikan başkanının oğlu Hunter Biden’a bağlı bir Çinli özel sermaye şirketiydi.

BHR olarak bilinen firma, 2016 yılında yaklaşık 15 milyon dolar ödeyerek yüzde 0,4 hisse satın aldı. 2019 yılında, BHR hisseyi satmak için başvurduğunda, yaklaşık 76 milyon dolar değerindeydi.

Sn. Avukatı Chris Clark, Çin şirket kayıtlarına göre Biden’ın Nisan 2020’de BHR’nin yönetim kurulundan ayrıldığını ve artık BHR’de herhangi bir mülkiyet hissesinin olmadığını söyledi.

Bay Biden’ın CATL anlaşmasından ne kazandığı belli değil ve Bay Clark daha fazla yorum yapmaktan kaçındı. Bay Biden gibi, şirkette %10 hisseyi kontrol eden başka bir BHR yönetim kurulu üyesi, anlaşmadan yaklaşık 230.000 $ ödeme aldığını söyledi, dahili işleri görüşmek için kimliğini açıklamamasını isteyen yönetim kurulu üyesi. BHR’nin CEO’su Jonathan Li, telefon görüşmelerine ve e-postayla gönderilen sorulara yanıt vermedi.

Yatırımlar hakkında soru sorulduğunda, CATL, I.P.O. izahnamesine atıfta bulunarak, “Tüm yatırımcılar, özel sermaye fon yaratma faaliyetleri için ortak kurallara dayanarak hisselerini aldı. ”

Ateşle Yardım

CATL, küresel elektrikli otomobil akü pazarının üçte birine sahiptir. Dünyadaki en büyük rakibi ise çeyrek pay ile LG. Bir zamanlar CATL, evinde zorlu bir rakiple karşı karşıya kaldı.

Merkezi Shenzhen şehrinde bulunan BYD, büyük bir destekçisi olan yatırımcı Warren E. Buffett ile övünüyordu. Lityum-kobalt pillere yoğun yatırım yapan CATL’nin aksine BYD, geleneksel lityum pillere bahis yapıyor.

Geçen yıl BYD, kobalt pillerin güvenliğini sorguladı. Yakın zamana kadar Çinli düzenleyiciler tarafından bir pil hücresine çivi çakarak güvenliğini belirlemek için kullanılana benzeyen bir testin videosunu üretti.

BYD, üreticiyi tanımlamayı reddetti. Hücrenin lityum-kobalt kimyası, CATL ve Güney Koreli şirketler tarafından kullanılana benzerdi.

Çinli düzenleyiciler, iki ay sonra çivi testini neden düşürdüklerine ilişkin yorum taleplerine yanıt vermedi. Bunu, diğer ülkelerin yaptığına benzer şekilde, tüm bir pilin beş dakika boyunca yangını kontrol altına alıp alamayacağına dair bir testle değiştirdiler. CATL, önemli olanın tüm pil sisteminin sağladığı güvenlik olduğunu söyledi.

BYD şimdi kendi lityum-kobalt pillerinin üretimini araştırıyor. Ancak CATL, yüksek fiyatı ve Kongo madencilerinin karşı karşıya olduğu tehlikeli çalışma koşulları nedeniyle bazen “pillerin kanlı elması” olarak adlandırılan bir metal olan kobalt içermeyen daha fazla pil de üretiyor.

Bay Zeng geçen yıl yatırımcılara “Tedarik zincirini iyileştirmenin yollarını arıyoruz” dedi.

Şimdilik, CATL, Nevada çölünde Tesla ve Panasonic’in elektrikli otomobil pili gigafabrikasının üç katından daha büyük büyük bir fabrika inşa ediyor. CATL’nin Ningde şehir merkezinin kuzeydoğusundaki 90 dakikalık sürüş mesafesindeki Fuding’deki dev fabrikası, CATL’nin şu anda 14 milyar dolardan fazla bir maliyetle yapım aşamasında olduğu sekiz fabrikadan biri. Şirket, beş futbol sahasından daha uzun, 50 fit yüksekliğinde, çelik duvarlı binalar inşa etmek için küçük inşaat işçilerinden oluşan ordular topladı.

Fuding’de bir çimento işçisi olan Yu Bin, bir çatıyı bitirmek için son zamanlarda 20 saat çalıştığını söyledi. “Vinçlerdeki ışıklar,” dedi, “geceyi aydınlattı. ”

Keith Bradsher, Ningde’den ve Michael Forsythe New York’tan bildirdi. Li You ve Cao Li araştırmaya katkıda bulundu.