ABD borsalarındaki toparlanma

6 yıl önce

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Dün ABD borsalarındaki toparlanma ile birlikte Asya borsaları bu sabah alıcılı. Avrupa vadelilerinde ise net bir taraf gözlenmezken, bugünkü ECB toplantısı bekleniyor. Toplantıda, enflasyon kestirimlerinin korunması ve Euro’nun kıymetine atıf yapılmaması durumunda paritede 1,19’lu düzeylere kadar bir hareket gözlemlenebilir. Bu türlü bir durum pay piyasaları için ise nötr tesir yaratabilir. Öbür yandan, enflasyon beklentilerinin uzun vadeli perspektifte düşürülmesi güvercin olarak algılanabilir ve bu da pay senetleri için olumlu olabilir. Euro ise bu türlü bir durumda baskı altında kalabilir. Paritede bu sabahki hareket birinci senaryonun daha muhtemel olduğuna işaret ediyor. Yurtiçinde ise Dolar/TL’de görece düşük oynaklık devam ederken, kur bu sabah 7,50’nin altında sakin. Dün, bilhassa güç ve petro-kimya paylarına gelen alımlar sonrasında BIST100 endeksi günü olumlu kapattı. Dünden bugüne kıymetli bir haber akışı gözlenmezken, endekste kısa vadeli yakalanan momentum devam edebilir. Ekim kontratında net olarak gözlenen yükselen üçgen formasyonu teknik olarak endeksteki mümkün yükselişe öncülük edebilir. Sıralı maksatlar olarak 1.113 (yatay ve fibo düzeltme seviyesi) ve 1.124 (Bollinger üst bant) izlenebilir.

MAKROEKONOMİ

Teknoloji paylarındaki toparlanmayla Nasdaq dün %2,7 artıda kapanırken, ECB toplantısı öncesi Asya borsalarının geneli Wall Street’teki toparlanmayı dikkate alarak bugün artıda seyrediyor.

Bugün piyasaların odak noktasında, TSİ 14.45’te ECB’nin faiz kararı ve TSİ 15.30’da ECB Lideri Christine Lagarde’ın konuşması olacak. ABD tarafında ise, TSİ 15.30’da ağustos ayına ait ÜFE verisi ve 5 Eylül haftasına ait yeni işsizlik maaşı müracaatları verisi izlenecek. Yurt içi tarafta ise, bugün TSİ 10’da haziran periyoduna ait işsizlik oranı verisi izlenecek.

ECB toplantısında siyaset yapıcıların büyük bir adım atması beklenmese de son devirdeki Euro’daki yükselişin ECB üyelerini rahatsız ettiği gözleniyor. Kıymetlenen Euro’nun tesiriyle ağustos ayında Euro Bölgesi enflasyonunun Mayıs 2016’dan bu yana birinci sefer negatif bölgeye kayması sonrası ECB Lideri’nin Euro’nun görünümüne dair yapabileceği atıflar fiyatlamalarda belirleyici olabilir. Piyasa iştirakçilerinin büyük çoğunluğu ek gevşeme adımlarının ise aralık ayı toplantısında açıklanmasını bekliyor. Hasebiyle artan olay sayıları sonucunda bölgede temmuz ayı perakende satışların düşmesi ve bilhassa hizmet PMI bilgilerindeki yavaşlama ekonomik toparlanmaya ait soru işaretlerini artırmakta. Bu bağlamda büyüme görünümüne dair açıklamalar ve önümüzdeki periyotta ek teşvik paketi uygulamaya konulup konulmayacağına dair sözler izlenecek.
Fed, enflasyon gayesinde yeni çerçeve belirleyerek %2 düzeyinin üzerine tolerans göstereceğini tabir etmişti. ABD’de temmuz ayına ait enflasyon dataları deflasyonist baskılara işaret etmişti. Son açıklanan PMI raporunda yeterli gelen bilgiler eşliğinde firma girdi maliyetlerinin arttığı vurgulanmaktaydı. Bu, ÜFE tarafında kısmi üst istikametli bir hareket görebileceğimize işaret etmekte.
Geçen hafta salgın sonrası en düşük ABD işsizlik maaşı müracaat sayısını görmemize karşın hala istihdam piyasasındaki toparlanmanın yavaş olduğunu göstermişti.

Bugün haziran devrine ait istihdam sayılarını takip edeceğiz. İstihdam piyasası bilgileri üç aylık dataların derlenmesiyle paylaşılmakta. Örneğin bugün açıklanacak haziran periyoduna ait datalar mayıs, haziran ve temmuz aylarındaki istihdam piyasasındaki görünümü yansıtmakta. Iktisatta nisan ayında salgının tesirini en keskin hissederken, mayıs ayında iktisat tabandan çıkışa işaret etmiş ve haziran ayında olağanlaşma adımlarıyla ekonomik göstergelerde toparlanmanın güç kazandığını gözlemlemiştik. Temmuz ayına ait öncü göstergeler de bu toparlanmanın sürat kazandığını göstermişti. Hasebiyle işsizlik datalarından iktisadın daha hassas olduğu nisan ayının çıkması ve daha uygun performans sergilediği temmuz ayının işsizlik datalarına dahil olmasıyla işsizlik oranlarında görece güzelleşme görmemiz mümkün gözüküyor. İşsizlik sayıları öncesinde takip ettiğimiz İŞKUR bilgileri de bu beklentimizi doğruluyor. Ek olarak Hükümet’in uygulamaya koyduğu kısa vadeli çalışma ödeneği, personel çıkarma yasağı üzere önlemlerin uygulanmaya devam edilmesi ve iş gücüne iştirak oranındaki azalışın da tesiri işsizlik oranlarındaki artışı yavaşlatmakta belirleyici oluyor.

Hatırlamak gerekirse mevsimsel tesirlerden arındırılmış işsizlik oranı, mayıs periyodunda (nisan, mayıs ve haziran aylarını kapsamakta) %13,8 düzeyinden %14 düzeyine yükselmişti. Bu devirde en çok hizmet bölümü, tarım dışı istihdamı baskı altında bıraksa da aylık olarak incelendiğinde hizmet ve sanayi istihdamındaki azalışın sürat kaybettiği gözlenmişti. Bu devirde tarım istihdamı ise 35 ayın en yüksek aylık artışını sergilemiş, artan konut talebiyle inşaat istihdamı 45 ayın en yüksek aylık artışını göstermişti.
Sonuçta bugünkü datada nisan ayının datadan çıkmasıyla sanayi istihdamında en azından aylık bazda çok daha ölçülü sayılar göreceğiz, esasen halihazırda son PMI raporlarında da istihdam alt endeksinde haziran ve temmuzda artış olduğu vurgulanmıştı ama önlemlerden en çok etkilenen hizmet kesiminde aylık bazda toparlanma görsek dahi geçen seneye nazaran çok zayıf gelecektir. İnşaat dalında ise kamu bankaları öncülüğünde uygulanan faiz indirimleri sonucu konut satışlarında tarihi artışlar görmüştük, bu periyotta inşaat istihdamını olumlu etkilemesini beklemekteyiz.

Bugün DTH, rezerv ve menkul değer istatistiklerini de takip edeceğiz.

BDDK’nın yayınladığı günlük datalara nazaran 4 Eylül haftasında DTH ölçüsünde haftalık bazda ferdî tarafta yatay seyir, kurumsal tarafta ise azalış gözükmekte. Toplam DTH ölçüsü 0,49 milyar USD azaldı. Kurumsal DTH’ler yaklaşık 0,50 milyar USD azaldı, geçen haftada bu sayı 0,05 milyar USD azalış tarafındaydı. Kişisel DTH’lerde geçen haftaki 0,99 milyar USD artışın akabinde, bu hafta sırf 0,02 milyar USD arttı. TL kredilerde ise artış eğilimi devam ederek haftalık %0,26 arttı. YP krediler de haftalık %0,62 düşüş, kredilerde ise toplamda %0,44 artış görmekteyiz.

ŞİRKET HABERLERİ

Bagfaş (BAGFS, Nötr): 09/09/2020 tarihinde BAGFAŞ hisseleri ile ilgili olarak 16,00 – 16,00 TL fiyat aralığından 1mn TL toplam nominal dengeli alış süreci Gençer Holding tarafından gerçekleştirilirken, Recep Gençer de 1mn TL toplam nominal dengeli 16 TL fiyattan satış süreci gerçekleştirmiştir. Bu süreçlerle birlikte BAGFAŞ sermayesindeki Gençer Holding hisseleri 09/09/2020 tarihi itibariyle %5,67 sonuna ulaşırken, Recep Gençer’in hissesi ise %40,4388’den %38,2165’e düşmüştür.

Doğtaş Kelebek Mobilya (DGKLB, Sonlu Pozitif): Şirketin bünyesinde bulunduğu Doğanlar Yatırım Holding A.Ş., iştiraklerinden BioTRend Güç A.Ş.’nin halka arzı için çalışmalara başlandığı duyurulmuştur. BioTRend Güç ile ilgili bilgiler aşağıdaki üzeredir:

BioTRend Güç A.Ş. 2012 yılında teknoloji üretim ve uygulama merkezi olarak kurulmuş olup, üzerinden geçen 8 yıl içerisinde değerli çalışmalara imza atmıştır. Bugün, güç muhtaçlığının tamamını çevreci kaynaklardan sağlayarak, çöp gazı, biyokütle, ve atıktan türetilmiş yakıt kaynaklarını güce dönüştürmekte, alternatif güç üretimi konusunda etkin olarak hizmet vermektedir. Türkiye’nin önde gelen yenilenebilir güç üretim firmalarından biri olan Biotrend Güç, ülke genelinde; biyo kütle, evsel katı atık ayrıştırma, gazlaştırma – yakma ve ATY üretimi, biyometanizasyon, atık alanı işletimi, biyokütle yakma tesisi ve atık ısı tesisleri ile ilgili yatırımlara sahip ve bugün ülke genelinde evsel atığın yaklaşık %25’ini işler hale getirmektedir. Güç alanında portföy büyüklüğü ise 120 MW mertebesindedir. Biotrend Güç, Ülke genelinde 15 farklı bölgede atık gazından elektrik üretimi yapan ve katı atık bertaraf tesislerini işleten büyük bir portföyde hizmet vermektedir. BioTRend Güç, 120.450 mw yıllık üretim kapasitesine ulaşarak ülke genelinde 185.000 hanenin yıllık elektrik gereksinimini karşılamaktadır.

Odaş Elektrik Üretim (ODAS, Nötr): Şirket iştiraklerinden Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. bünyesinde faaliyet gösteren Çan-2 Termik Santralinin kurlara bağımlı çeyrek bazda değişen fiyat sisteminde, takip eden çeyrek periyotlarda satış fiyatının yükseleceği öngörüsüyle Mart 2021’de programa dahil edilen 20 günlük planlı duruş fiyat avantajı sebebiyle Eylül 2020’ye alındığı duyurulmuştur.

Petkim (PETKM, Nötr): Net Dağıtılabilir Periyot Karından Şirketin mevcut çıkarılmış sermayesinin %20 oranına tekabül eden 422,4mn TL brüt temettünün bedelsiz hisse olarak hisse sahiplerine dağıtılması konusunun Genel Kurul’un onayına sunulmasına karar verilmiştir.

18 Ağustos 2020 Tarihli Petkim Raporumuz için tıklayınız…

Şekerbank (SKBNK, Sonlu Negatif): Banka, 1.158mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 702mn TL (%60,62) oranında artırılarak 1.860mn TL’ye çıkarılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Hazine ve Maliye Bakanlığı garantisi altında 7 yıl geri ödemesiz toplam 23 yıl vadeli 250 milyon ABD Doları fiyatındaki Türkiye Acil Durum Şirket Dayanağı Projesi’nin Dünya Bankası İcra Yöneticileri Heyeti tarafından onaylandığı duyurulmuştu. Kelam konusu projenin kredi muahedesi Dünya Bankası ile VakıfBank ortasında 09.09.2020 tarihinde imzalanmıştır.

11 Ağustos 2020 Tarihli Vakıfbank Raporumuz için tıklayınız…

KESIM HABERLERİ

Güç: Günlük elektrik üretiminde 1 milyar 7 milyon kilovatsaat ile 3 Eylül’de tüm vakitlerin en yüksek kıymeti kaydedildi. Tıpkı gün saatlik tüketimde de 49 milyon 556 bin kilovatsaat ile rekora ulaşıldı.

ÖBÜR ŞİRKET HABERLERİ

Orge Güç (ORGE): Şirketin devam eden işleri ortasında yer alan Bodrum Yalıkavak / Epique Island Projesi’nde, patron Aksoy Bodrum Taşınmaz Yatırımları A.Ş.’den talep ettiği 788bin TL + KDV meblağında Genel Sarfiyat Kar farkının işverence kabul edildiği bildirilmiştir. Böylelikle Epique Island Projesi’nde toplam kontrat büyüklüğü 23mn TL+KDV ve 986,9bin USD+KDV fiyatına ulaşmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %10,15 düzeyinden %10,16 düzeyine hudutlu yükseldi. Çarşamba günü TCMB 10 milyar TL meblağında klasik repo ihalesi açarak piyasayı %11,15’ten fonladı. Merkez Bankası piyasayı toplamda 324,4 milyar TL ile 200 milyar TL’si (20 milyar 3 aylık,%6,75 + 180 milyar TL 1 aylık,%10,82) repo ihalelerinden karşılanacak halde fonladı. Geri kalan meblağın, 95 milyar TL’si BİST’te %9,75’ten, 15,9 milyar TL’si BAPP’ta %9,75’ten ve öbür geri kalan 13,5 milyar TL TCMB bünyesinde %9,75’ten kullandırıldı.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,68 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %0,66-%0,71 bandında hareketin akabinde, %0,70 düzeyinden günü kapattı.