*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Bu sabah ABD vadelilerindeki reaksiyon yükselişine rağmen piyasaları destekleyebilecek yeni bir katalizör eksikliğinde global çapta temkinli hava devam ediyor. Asya’da borsalar istikamet bulmakta zorlanırlarken, Avrupa vadelileri hafif satıcılı. ABD on yıllık tahvil faizi de %0,70’in altında. Dün, Dolar karşısında %0,5 oranında kıymet kazanan TL ise bu sabah sakin bir imaj çiziyor. Sektörel bazlı spekülatif haber akışıyla bu hafta olumlu ayrışan BIST100 endeksi de güne hafif alıcılı imgeyle başlayabilir. Gün içerisinde ise endeksin dünkü kapanış düzeyi civarında yatay bir imaj çizebileceğini öngörüyoruz. Bugün yurtiçinde cari istikrar sayıları, yurtdışında ise ABD enflasyon verisi öne çıkıyor.

 
       

 

MAKROEKONOMİ

        
 
Wall Street, teknoloji paylarında tekrar satış görülmesinin tesiriyle dün %1,5-2 civarında ekside kapanırken, bugün Asya borsalarında karışık bir görünüm dikkatimizi çekiyor. Japonya artıda seyrederken, Çin hafif ekside. ABD vadelileri ise alıcılı bir görünüm sergilemekte. Bu hafta global risk iştahına istikamet veren ana gelişmeler ise, teknoloji paylarındaki satış, anlaşmasız Brexit’e yönelik telaşların artması, ABD’de 1 trilyon dolarlık yeni teşvik paketi tasarısının Demokratlar tarafından kâfi olmadığı gerekçesiyle engellenmesi ve Tiktok üzerinden ABD-Çin bağlantılarının izlenmesi oldu.

  • Bugün ABD tarafında, TSİ 15.30’da ağustos ayı TÜFE verileri açıklanacak. Dün ülkede ÜFE  dataları beklentilerin hafif üzerinde gelmişti, ağustosta TÜFE’nin ise aylık bazda %0,6’dan %0,3’e gerilemesi ve yıllık bazda ise %1’den %1,2’ye hafif yükselmesi bekleniyor.
  • Avrupa tarafında ise, Euro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı (Eurogroup) takip edilecek. Ayrıyeten TSİ 15’te ECB Baş Ekonomisti Philip Lane’nin konuşması izlenecek.

Bugün yurt içinde saat 10’da temmuz ayına ait cari istikrar sayılarını takip edeceğiz. Piyasa beklentisi temmuz ayında cari istikrarın 2 milyar USD açık vermesi istikametinde. Salgının tesirinin besbelli hissedildiği  mart-mayıs devrinde cari istikrar ortalama 4,6 milyar USD açık vermişti. Hasebiyle cari açıktaki artışın temmuz ayında görece ölçülü seyrettiğini söz edebiliriz. Bununla birlikte dış ticaret istikrarı, ağustos ayında altın ithalatındaki sert artış sonucunda 6,3 milyar USD ile Mayıs 2018’den bu yana en yüksek açığı verdi. Bu yüksek dış ticaret açığı ve zayıf turizm gelirlerini de dikkate aldığımızda ağustos ayında, mart-mayıs devrindeki ortalama cari açık sayılarına yakın bir cari açık sayısı gerçekleşebilir. Münasebetiyle yıl sonu cari açık beklentilerinde üst taraflı risklerin yüklü olduğunu görmekteyiz.

  • Sonuçta temmuz ayında cari açık 2 milyar USD gerçekleşirse 12 aylık kümülatif cari açık 11,1 milyar USD’den 15 milyar USD’ye çıkacak. Temmuz ayında dış ticaret istikrarı bir evvelki yılın birebir devrine nazaran daha âlâ gerçekleşerek 2,7 milyar USD açık verdi. Bununla birlikte turizm hareketliliğini görmek açısından takip ettiğimiz DHMİ yolcu istatistikleri, temmuz ayında dış çizgi yolcu sayısının geçen yılın tıpkı ayına nazaran %87 düşük gerçekleştiğini gösterdi. Bu durum turizm dalında zayıflığın sürdüğünü ve hizmet istikrarı kanalıyla cari istikrara baskı yapmayı sürdüreceğine işaret etmekte.


İş gücüne iştirak oranındaki artış sonucunda mayıs-haziran-temmuz aylarını içeren haziran devri işsizlik oranı, bir evvelki periyoda göre 0,5 puan artışla %13,4’e yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise data setinin uzandığı 2005 yılından bu yana en yüksek düzeye çıktı ve %14,3 düzeyinde gerçekleşti. Nisan ve mayıs periyodunda iş gücüne iştirak oranındaki düşüş barizleşmiş, bu durum da işsizlik oranlarındaki yükselişi sınırlamıştı. Pandemi ile birlikte nisan devri bilgilerinde ekonomik aktivitedeki yavaşlamanın tesirini derin hissederken, haziran periyodunda ekonomik toparlanmanın güç kazanmasıyla istihdam sayılarında daha olumlu bir seyir bekliyorduk. Her ne kadar işsizlik oranları artış kaydetse de istihdamın aylık değişimin, 2014 yılının başından bu yana en güçlü toparlanmasını gerçekleştirmesi bu beklentimizle uyumlu bir imaj sergiliyor.

  • Arındırılmış datalara nazaran, istihdamın, 2014 yılından bu yana en güçlü halde, aylık bazda 431 bin kişi arttığını görüyoruz. Tarihî olarak ortalamada istihdam değişimi 35 bin kişi artış civarında. Ayrıntılarda Ekim 2019’dan bu yana birinci sefer hizmet istihdamının aylık bazda arttığını görüyoruz. İnşaat istihdamı da uygun finansal şartların dayanağıyla artan konut satışları sonucunda gerisi arkasına iki aydır aylık bazda artış eğiliminde. Kasım 2019’dan bu yana birinci kere sanayi istihdamında da aylık bazda artış görüyoruz. Tarım istihdamında bir evvelki periyotta de sonlu bir artış görmüştük, haziran devrinde de tarım dışı istihdama nazaran daha hudutlu kalan bir istihdam yaratmış.


Avrupa Merkez Bankası beklendiği üzere faizleri sabit bıraktı ve enflasyon görünümünde %2 düzeyine yakınlaşana kadar faizlerin şu anki cari düzeyinde yahut daha düşük düzeyde tutulmasının beklendiğini söz etti. Ayrıyeten ECB, Pandemi Acil Satın Alım Programı’nın salgın mühletince enflasyon üzerinde oluşan aşağı istikametli tesirleri azaltmasına katkıda bulunduğunu söz etmekte. Açıklama metninde çok kıymetli değişiklik bulunmazken, ECB aylık 20 milyar Euro ölçüsündeki menkul alımına devam edeceğini deklare etti.

  • Toplantı sonrası Lider Lagarde’de açıklamalarda bulundu. Lagarde dataların güçlü toparlanmaya işaret ettiğini ama salgın öncesi düzeylerden uzak olduklarını ve toparlanma üzerinde belirsizliklerin devam ettiğini belirtti. İlaveten Lagarde önümüzdeki birkaç ay manşet enflasyonun negatif bölgede kalacağını belirtti, son olarak Euro’nun güçlü bir düzeyde olup olmadığına ait soruya istinaden bunu tartıştıklarını lakin bir oran gayesi olmadığını lakin enflasyon üzerindeki tesirini dikkatlice takip ettiklerini belirtti.
  • Ayrıyeten ECB 2020 yılı büyüme kestirimlerini -%8,7’den -%8’e üst taraflı revize etti. ECB, 2021 yılı büyüme iddiasını %5,2’den %5’e indirirken, 2022 yılı büyüme kestirimi ise %3,3’ten %3,2’ye indirdi. ECB, 2020 yılı enflasyon iddiasını %0,3 düzeyinde tuttu. Lagarde büyüme iddialarında aşağı istikametli risklerin olduğunu vurguladı.

ŞİRKET HABERLERİ 

Aksigorta (AKGRT, Pozitif): Şirket’in 2020 Ağustos ayındaki toplam prim üretimi bir evvelki yılın tıpkı ayına nazaran %25 oranında artarak 373,1mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise birebir periyotlar prestijiyle %33 oranında artarak 229,7mn TL olmuştur. Başka yandan, ağustos  ayı prim üretimi ile bir arada Şirket’in 2020 Ocak – Ağustos devri prim üretimi bir evvelki yıla nazaran %13 oranında artarak 3.097mn TL’ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim de yıllık olarak %13 oranında artmış ve 2.067mn TL olmuştur.

Coca-Cola İçecek (CCOLA, Sonlu Pozitif): Coca-Cola İçecek A.Ş. ile Tek-Gıda İş Sendikası ortasında devam eden ve salgın süreci nedeniyle beklenenden daha uzun süren toplu iş mukavelesi görüşmeleri, 9 Eylül 2020 mesai saati sonrasında uzlaşma ile sonuçlanmıştır. Kontrat 01.01.2020-31.12.2021 devrini kapsamaktadır ve imza sürecindedir. Varılan muahedeye nazaran; Toplu İş Mukavelesi’nin birinci yılı için 01.01.2020’den itibaren sendika üyesi çalışanlara yapılacak fiyat artışı aylık brüt 995 TL’dir. Mukavelenin ikinci yılı için ise brüt aylık fiyatlara TÜFE+%3 oranında artış yapılacaktır. Yıllık toplumsal yardım paketi birinci yıl için %16, ikinci yıl için TÜFE oranında artırılacaktır.

Ayrıyeten, şirketin Idare Şurası pay başına 0,83 TL brüt (0,7055 net) kar hissesi ödenmesi teklifini Genel Konsey onayına sunmaya karar verdi. Teklif edilen kar hissesi ödeme tarihi 9 Ekim 2020’dir. Dünkü pay kapanış fiyatına nazaran temettü randıman oranı %1,83 olarak hesaplanmaktadır. 

Doğuş Otomotiv (DOAS, Sonlu Pozitif): 18.03.2020 ve 20.07.2020 tarihli Açıklamalarda; Yapı Kredi Bankası liderliğinde oluşturulacak konsorsiyum bankalarından, 70 ay vadeli 750mn TL meblağında kredi sağlanması için Yapı Kredi Bankası ile yetki mutabakatı (mandate letter) imzalandığı belirtilmişti. Yapı Kredi Bankası ile imzalanan yetki muahedesinin (mandate letter) mühleti 09.09.2020 tarihinde sona ermiş olup; otomotiv kesiminin pandemi süreci sonrasında beklentilerin üzerinde canlanması, şirketin kelam konusu projeye endeksli bir nakit muhtaçlığının bulunmaması ve Türkiye distribütörlüğünü yaptığı firmalarca sağlanan finansal imkanların beklenen seviyede gerçekleşmesi dikkate alınarak mutabakat yenilenmemiştir.

Pegasus (PGSUS, Nötr): Pegasus Hava Yolları Genel Müdürü Mehmet Nane 2020 sonuna kadar 6 yeni uçak getirmek için 300mn USD ek finansman muhtaçlıkları olduğunu ve 2021 sonunda 2019 sayılarının yakalanabileceğine inandıklarını söz etti.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Ağustos ayında yolcu sayısının %64,6 azalışla 2,63mn olduğunu açıklamıştır. Yolcu doluluk oranı ise Ağustos’ta 17,2 puan gerilemiş ve %67,6 olmuştur. Ocak-Ağustos periyodu yolcu sayısı %61,3 azalmış ve 19,2 milyonu göstermiştir. İlgili devrin yolcu doluluk oranı ise 7,5 puan azalışla %73,8 olarak hesaplanmaktadır. Taşınan kargo-posta, Ağustos’ta %11 azalışla 115.960 ton, Ocak-Ağustos’ta %3,3 azalışla 950.164 ton olarak gerçekleşmiştir. Ağustos sonu prestijiyle filodaki uçak sayısı 357 düzeyindedir.

20 Ağustos 2020 Tarihli THY Raporumuz için tıklayınız…

KESIM HABERLERİ 

Borsa İstanbulFenerbahçe Futbol (FENER),  Trabzonspor Sportif Yatırım ve Futbol İşletmeciliği (TSPOR), Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar (GSRAY) ve Beşiktaş Futbol Yatırımları (BJKAS) hisselerinin piyasasında gerçekleşen süreçler nedeniyle FENER, TSPOR, GSRAY ve BJKAS hisselerinde 11/09/2020 tarihinden itibaren 1 ay müddetle mevcut “Açığa Satış Yasağı”na ek olarak “Kredili Süreç Yasağı” ve “Brüt Takas” önleyici önlemleri uygulanacaktır.  FENER, TSPOR, GSRAY ve BJKAS hisselerinde önlemlerin uygulanacağı son tarih 09/10/2020’dir.

Bankacılık-Altın: Hazine ve Maliye Bakanlığı ile İstanbul Altın Rafinerisi, vatandaşların, seçilmiş birtakım kuyumcular vasıtasıyla altınlarının bedellerinin ölçülmesi, bankacılık sistemine yatırılması ve istendiğinde altın olarak çekilmesine imkan sağlayacak bir sistem üzerinde çalışıyor. İstanbul Altın Rafinerisi Genel Müdürü Ayşen Esen, Bloomberg’e yaptığı açıklamada, bankaların daha evvel de “altın günleri” düzenleyerek müşterilerin bedelli metallerinin uzmanlar tarafından değerlemesinin yapılmasının sağlandığını lakin yeni sistemle daha evvel yapılamayan fiziki altın çekiminin mümkün hale geldiğini söyledi. “Kadsis” isimli sistem için milyonlarca dolar yatırımla bir yazılım hazırladıklarını belirten Esen, “Temmuz ayında üç devlet ve üç konvansiyonel iştirak bankasıyla; evvel İstanbul’da, sonra da Ankara’da olmak üzere birtakım kuyumcularla 5-10 noktada test uygulamasına başladık. Projemizle ilgili Hazine ve Maliye Bakanlığı, BDDK, Masak üzere şuranın da onayını aldık ve sonrasında altı banka ve kuyumcularla muahede yaptık. Sistemin prosedürlerini ve alt yapısını oturtuyoruz.” diye konuştu. Kaynak: Bloomberg

ÖTEKI ŞİRKET HABERLERİ 

Yükselen Çelik (YKSLN): Şirket ile Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Kardemir”) ortasında 10.09.2020 tarihinde yapılan mutabakat çerçevesinde, birinci etapta 13,2mn TL meblağında olmak üzere çelik hammadde alımının Kardemir’den temin edilmesine karar verildiği duyurulmuştur. Bu yeni işbirliği sonucunda Yurtdışı kaynaklardan döviz cinsinden yapılan hammadde alımların yerine yerli kaynaklardan Türk Lirası cinsinden hammadde tedariğinin önceliklendirilmesinin mümkün olabileceği belirtilmiştir. Şirket ile Kardemir ortasında bir müddettir yürütülen görüşmeler sonucunda; Kardemir’in eser kalitesinde şirket talepleri doğrultusunda geliştirme yapılması; iskonto oranlarında revizyona gidilmesi; alınan numune siparişlerin gerekli testlerden geçmesi ve üretim yelpazesinde şirket talebine uygun olarak genişlemeye gidilmesi sonucunda bu işbirliğinin sürdürülebilir olduğunu düşündüklerini açıklamışlardır. Muahede kapsamında Kardemir’e en geç 11.09.2020 tarihinde 3,31mn TL nakit avans ödenerek; 9,96mn TL Banka Teminat Mektubu verilecektir. Bugün prestiji ile Kardemir ile sabit fiyatlı Türk Lirası cinsinden yapılan bu hammadde tedarik muahedesi, son periyotlarda üst istikamette eğilimi olan döviz kurlarına ve bu durumun yarattığı kur riskine karşı Şirketi korumaktadır.

FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %10,16 düzeyinden %10,22 düzeyine yükseldi. Perşembe günü TCMB 10 milyar TL meblağında klâsik repo ihalesi açarak piyasayı %11,28’den fonladı. Merkez Bankası piyasayı toplamda 314,4 milyar TL ile 210 milyar TL’si (20 milyar 3 aylık,%6,75 + 190 milyar TL 1 aylık,%10,84) repo ihalelerinden karşılanacak biçimde fonladı. Geri kalan meblağın, 75,4 milyar TL’si BİST’te %9,75’ten, 16,5 milyar TL’si BAPP’ta %9,75’ten ve öbür geri kalan 12,5 milyar TL TCMB bünyesinde %9,75’ten kullandırıldı.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,70 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %0,68-%0,72 bandında hareketin akabinde, %0,68 düzeyinden günü kapattı.

Yurt içi tahvil piyasasında, randıman eğrisi genelinde faizlerde düşüş yüklü seyir görüldü. Bu kapsamda, faizlerde kısa vadeli tarafta 10 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise 35 baz puana varan düşüşler görüldü.

 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA BILGILERI

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı

%d blogcu bunu beğendi: