*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Aşının önümüzdeki ay uygulanmaya başlanacağına yönelik haber akışıyla piyasalar haftaya optimist bir imgeyle başlıyorlar. Global borsalar bu sabah Asya borsaları öncülüğünde alıcılı bir imaj sergilerlerken, ABD vadelileri yaklaşık %0,3 oranında primli. Berbatlaşan koronavirüs tablosuna rağmen risk iştahındaki bozulma geçtiğimiz hafta hudutlu kalmıştı. Dolar’ın da güçlenemediği ortamda şu basamakta aşı ile ilgili gelişmeler fiyatlamalarda baskın olabilir. Öteki yandan, halihazırda Gelişmekte Olan Ülkelere yönelik olumlu algının oluştuğu ortamda da TL varlıklar, iktisattaki ıslahat beklentileriyle birlikte ön plana çıkmaya devam edebilirler. BIST100 endeksinde de bankacılık endeksi öncülüğünde yükseliş isteği devam edebilecekken, 1.350 düzeyi gayede kalmaya devam ediyor. Bugün global çapta kasım ayına ait imalat ve hizmet PMI bilgileri takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
ABD’de koronavirüs aşısının uygulanmasına 11 Aralık’ta başlanabileceğinin gözlenmesiyle global piyasalar haftaya olumlu bir başlangıç yapıyor. Bu ortada Fed, kullanılmayan pandemi fonlarını ABD hazinesine iade edeceğini belirtti. Global çapta artan koronavirüs hadise sayısı ile ikinci dalga telaşları gündemde yer ederken bugün kasım ayına ilişkin imalat ve hizmet PMI verilerini izleyeceğiz. Fed ve ECB toplantı tutanakları haftanın takip edilecek kıymetli gelişmelerinden. İngiltere’de ülke genelindeki mevcut sokağa çıkma kısıtlamalarının 2 Aralık’ta sona ermesi akabinde bölgesel kısıtlamaların uygulanabileceği görülüyor, Başbakanın bugün ayrıntıları açıklaması bekleniyor. İngiltere’de ayrıyeten çarşamba günü önümüzdeki yılın kamu harcamaları planı açıklanacak. ABD’de alışveriş döneminin da başlangıcına işaret eden Şükran günü bu perşembe günü.
- ABD’de bugün kasım ayına ait PMI bilgileri takip edilecek. Seçim sonrası birinci PMI bilgileri olması açısından değer arz etmekte. Ekim ayında PMI dataları genişleme bölgesinde gelerek ekonomik gidişata ait âlâ sinyaller vermişti. Bu ay seçim sonuçlarının katılaşmasıyla belirsizlik azaldı ve aşı haberleri de aslında beklentiler açısından olumlu hava estirmekte ancak artan olay sayıları kısmi olarak kısıtlamaların uygulanmaya başlamasına neden olması ekonomik aktivitede aşağı istikametli risk oluşturmakta. Bu hafta Şükran Günü öncesi, çarşamba günü ABD açısından data gündemi ağır. Çarşamba günü 3. çeyrek GSYH büyüme verisi revizesi açıklanacak. Daha evvel açıklanan bilgiye nazaran tarihi daralma sonrası ABD iktisadı 3.çeyrekte %33,2 büyüyerek kayıpları kısmi telafi etmişti. Ayrıyeten tıpkı gün FOMC toplantı tutanakları yayınlanacak. Toplantının ABD seçimlerinin çabucak öncesi olmasının da tesiriyle Fed para siyasetinde değişikliğe gitmemişti. Çarşamba günü ekim ayına ait sağlam tüketim malları siparişleri takip edilecek. Datadan artan hadise sayılarının talep şartlarına ne istikamette tesir ettiği izlenecek. Ayrıyeten üretim tarafına ait pazartesi günü Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, salı günü Richmond Fed imalat endeksi izlenecek. Tüketici inancının yeni seyrine ait ise salı günü Conference Board tüketici itimadı endeksi ve çarşamba günü de kasım ayı en son Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi verisi takip edilecek. Kasım ayında belirsizliklerin azalmasına ve olumlu aşı haberlerine rağmen artan olay sayıları ve istihdam piyasasındaki zayıflığın sürmesi tüketici inancına negatif tesir etmiş ve Michigan Üniversitesi tüketici itimadı endeksi 81,8’den 78’e gerilemişti. Ayrıyeten çarşamba günü ekim ayı enflasyon verisi de takip edilecek. Eylül ayında kısmi artan taleple enflasyon üst taraflı hareket etmişti. Salgına ait negatif gelişmeler ise son çeyrekte enflasyon üzerinde baskılayıcı öge olacaktır. Son olarak bu hafta perşembe günü Şükran günü olması ve ardından “Black Friday” günü olması tüketici harcamalarını destekleyici bir öge olacaktır.
- ABD’de olduğu gibi Avrupa’da ve İngiltere’de de pazartesi günü PMI bilgileri takip edilecek. Salgına yönelik son önlemlerin üretim ve tüketim tarafına nasıl tesir ettiğine yönelik ipucu aranacak. Avrupa tarafında salgın sonrası âlâ sinyaller veren PMI bilgileri, ekim ayında hizmet tarafında daralma bölgesine geçmişti. Bu ay da imalat tarafının hizmet tarafına nazaran daha yeterli performans sergilemesi ve hizmet PMI’ların son şimdiki gelişmelerle daralma bölgesinde kalması muhtemel. İngiltere’de ise PMI lar son devirde Avrupa’ya nazaran daha güzel performans sergilemekteydi lakin bu ayki PMI bilgilerinden momentum kaybının devam edip etmeyeceği izlenecek. Almanya’da ise kasım ayı yatırım ortamına ilişkin IFO İş Dünyası endeksinde artan kısıtlamaların ekonomik gidişat ve beklentilere tesiri takip edilecek. Ayrıca salı günü Almanya’nın 3. çeyrek sonuncu büyüme verisi ve cuma günü Fransa’nın sonuncu büyüme verisi takip edilecek. Ayrıyeten data gündemine ek olarak AB ve İngiltere ortasındaki görüşmelere, AB Bütçesi üzerinde ortaya çıkan uyuşmazlıklara ait gelişmeler takip edilecek.
- Asya tarafında ise bilgi gündemi görece sakin. Cuma günü Çin’in ekim ayı sanayi karları verisinden ekonomik toparlanmanın durumuna ait ipucu aranacak. Ayrıca perşembe günü Güney Kore Merkez Bankası toplantısı izlenecek. Ekim ayı PMI dataları ekonomik gidişata ait düzgün sinyaller vermişti lakin artan hadise sayıları ile faizlerde değişiklik yapıp yapmayacağı izlenecek. Geçen hafta da Tayland ve Filipinler Merkez Bankaları faizleri sabit bırakması beklenirken sürpriz bir biçimde indirmişti.
Yurt içinde ise bu hafta data gündeminde bugün ekim ayına ait gelen yabancı turist sayısı verisi, salı günü kasım ayı gerçek kesim inanç endeksi, kapasite kullanım oranı ve sektörel inanç endeksleri, cuma günü ise kasım ayı ekonomik itimat endeksi ve ekim ayı memleketler arası rezervler ve döviz likiditesi tablosu olacak. Ayrıyeten bu hafta son yapılan para siyaseti toplantısına ait tutanaklar ve yılın son Finansal İstikrar Raporu izlenecek.
Turizm Bakanlığı tarafından açıklanan eylül ayına ait gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2,2 milyon kişi ile salgın sonrası en yüksek sayıya ulaşmıştı. Aylık artış %21,4 olurken, yıllık bazda %59,4 azalarak salgının hala turizm üzerinde negatif bir tesirinin olduğunu göstermişti. Ekim ayı global ölçekte salgınla uğraş kapsamında önlemlerin yine artmaya başladığı bir ay oldu, bu açıdan ekim ayında gelen yabancı sayısında aylık bazda azalma olması yüksek ve esasen mevsimsellik gereği de bu ayda gelen yabancı sayısının azalmaya başlaması mümkün. Bu açıdan net hizmet gelirleri geçtiğimiz yıllara nazaran tekrar düşük gelecektir, bu açıdan cari istikrara baskı yapmaya devam edecektir.
Ekim ayında gerçek kesim itimat endeksi, KKO ve sektörel inanç endeksleri sıkılaşan finansal şartlara karşın eylül ayından da güçlü artış sergileyerek büyüme görünümüne dair olumlu bildiri vermişti. Mevsimsel tesirlerden arındırılmış gerçek kesim itimat endeksi, ekimde 4 puan artarak 109,7 düzeyine çıkmış ve Şubat 2018’den bu yana en yüksek düzeye gelerek optimistlik eşik noktasının üzerindeki görünümünü sürdürmüştü. Pandeminin en derin hissedildiği nisan ayında %61,9 düzeyini gören arındırılmış bilgilerle kapasite kullanım oranı, üst üste 6 ay artarak %74,9 düzeyine gelerek salgın öncesi düzeylere yakınsamıştı.
- Cuma günü açıklanan mevsimsel tesirlerden arındırılmış tüketici itimat endeksi kasım ayında 81,9 dan 80,1’e geriledi. Dataya bakıldığında çabucak hemen anket sorularının genelinde düşüş gözlenmekte. Olumlu nokta olarak ise gelecek 3 aylık periyotta borç kullanma ve konut harcamasına ait kalemlerde aylık artış görülmekte.
Mevsim tesirlerinden arındırılmış itimat endeksi, ekim ayında hizmet dalında aylık %6,4, perakende ticaret kesiminde %1,7 ve inşaat kesiminde %0,6 artmıştı. Lakin kasım ayında artan önlemlerin hizmet bölümü itimat endeksine negatif tesir etmesini beklemekteyiz ayrıyeten inşaat bölümü inanç endeksinde de artan finansal sıkılaşma ile düşmeye başlayan konut satışlarının tesirini görebiliriz.
TCMB eylül ayına ait Milletlerarası Rezervler ve Döviz Likiditesi tablosuna nazaran TCMB’nin 57,9 milyar USD civarında yabancı para swapı ve 5 milyar USD altın swapı olmak üzere toplam 62,9 milyar USD’lik swap hacmi bulunmaktadır. Bunun 16 milyar USD’si Katar ve Çin Merkez Bankaları ile yaptığı swap mutabakatlarından kaynaklanmaktadır.
Son yapılan para siyaseti konseyi toplantısına ait perşembe günü yayınlanacak toplantı özetinden yeni devirdeki para siyaseti duruşuna ait ayrıntılı bilgi edinilecektir. Son PPK da fonlamada sadeleşmeye gidildi ve siyaset faiz oranı 475 baz puan artırıldı. Ayrıyeten para siyaseti duruşundaki değişikliğin karar metnine de hayli net yansıdığı gözlendi. Karar metninde döviz kuru oynaklığının yarattığı enflasyon artışının güçlü finansal sıkılaşma ile süreksiz nitelikte olacağı, salgının global ve yurt içindeki belirsizlik yarattığı, iç talepteki artışın cari istikrara baskı yaptığı vurgusu vardı. Ayrıyeten enflasyondaki düşüşün ülke risk primi düşüşü, dolarizasyonun azalması, rezerv artışı eğilimine katkısı olacağı ve finansman maliyetlerini aşağı çekeceğinin altı çizilmekteydi.
ŞİRKET HABERLERİ
Albaraka Türk İştirak Bankası (ALBRK, Nötr): Kurul kaydında olan lakin Borsada süreç görmeyen statüdeki 15,93mn TL nominal dengeli Albaraka Türk İştirak Bankası hisse senetlerinin Borsada satışa husus edilebilmesi emeliyle Merkezi Kayıt Kuruluşu’na (MKK) müracaat yapılmıştır.
TAV Havalimanları (TAVHL, Sonlu Negatif): Devlet Hava Meydanları İşletmesi tarafından 20 Kasım 2020 tarihinde yapılan Çukurova Havalimanı üstyapı tesislerinin yap-işlet-devret modeliyle yapılması ve havalimanının işletme hakkı evresi ihalesine en güzel teklifin öbür bir şirket tarafından verildiği öğrenilmiştir.
23 Ekim 2020 Tarihli TAV Havalimanları Raporumuz için tıklayınız…
Turkcell (TCELL, Nötr): Turkcell Genel Müdürü Erkan, Bu yılın üçüncü çeyrek sonunda Paycell’deki süreç hacminin 2,2 milyar TL’yi bulduğunu aktardı. Ayrıyeten yılın birinci dokuz ayında Paycell’in faal kullanıcı sayısının ise 4,5 milyonu aştığını bildirdi. Paycell’in bu periyotta küme dışı gelir büyümesinin yıllık bazda %85’lik büyüme yaşarken üye işyeri sayısının 11 bine ulaştığını belirten Erkan, “Bu büyümede, üye iş yerlerine maliyet ve verimlilik açısından avantaj sağlayan, mevzuatlara uygun ve Gelir Yönetimi Başkanlığı’na müracaatta bulunan birinci Android POS aygıtı Paycell Android POS’un da tesiri var.” diye konuştu. Kaynak: Dünya
12 Kasım 2020 tarihli Turkcell raporumuz için tıklayınız…
Türk Telekom (TTKOM, Hudutlu Pozitif): Fitch Ratings yıllık değerlendirmesini tamamlayarak Türk Telekom’un Uzun Vadeli Ulusal notunu “AA+ (tur)” dan “AAA (tur)” a yükseltti. Kuruluş, mahallî para ünitesi notumuzu (IDR) teyit ederek Görünümü ‘Negatif’ deri ‘Durağan’a revize etti. Yabancı para notu (IDR) “BB-” ve öncelikli teminatsız yabancı para borç notu “BB-” olarak teyit edildi.
9 Kasım 2020 Tarihli Türk Telekom Raporumuz için tıklayınız…
SEKTÖR HABERLERİ
Şirket Birleşme ve Satınalmaları: Varlık satışına devam eden Ferit Şahenk, İstinye Park’ta yüzde 42’lik payını dünyanın en büyük fonlarından olan Qatar Holding LLC’ye 1 milyar dolara satmaya hazırlanıyor. Kaynak: Dünya
ÖTEKİ SİRKET HABERLERİ
Turcas Petrol (TRCAS): Turcas Petrol A.Ş. olarak, Denizli vilayet hudutları içindeki M-22A paftası için T.C. Güç ve Doğal Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü (“MAPEG”)’e Petrol Arama Ruhsatı başvurusu gerçekleştirmişti. Bahsi geçen müracaata ait olarak, MAPEG tarafından Turcas’a gönderilen davet uyarınca talep edilmiş olan “İş ve Yatırım Programı” yasal mevzuat ile uyumlu formda MAPEG’e sunulmuştu. İlgili program uyarınca, birinci basamaktaki yatırım meblağının, 5 yıllık müddet zarfında yüklü olarak sondaj çalışmalarında harcanmak üzere, taban 2,7mn USD düzeyinde olması öngörülmüştü. Mayıs 2018’de ise Denizli vilayet sonları içindeki M-22A paftası için bir adet Petrol Arama Ruhsatı verilmesine ait MAPEG’e yapmış olunan müracaat değerlendirilmiş ve kabul edilmişti. Bahsi geçen ruhsat alanında petrol üretim potansiyelinin olup olmadığının araştırılması ve bu doğrultuda testlerin gerçekleştirilmesi için Amsterdam merkezli N.V. Turkse Perenco (“Perenco”) şirketiyle 28.02.2020 tarihinde bir Farm-Out (Ruhsata ait tam ve parçalanamaz payın periyot alma hakkı) Kontratı imzalanmıştı. Kontrat uyarınca, kelam konusu ruhsat alanındaki arama ruhsatı kullanım hakkının %50’sinin Perenco’ya devredilmesi öngörülmekteydi. Pandemi devrinin petrol piyasaları üzerindeki tesirlerine de bağlı olarak Perenco’nun Farm-Out Mukavelesi’nin ilgili hususları doğrultusunda kelam konusu mukaveleyi tek taraflı fesh etme hakkını kullanma talebi Şirkete ulaşmıştır. Bu kapsamda Farm-Out Kontratı sona erecek olup MAPEG’e yapılan ruhsat alanındaki arama ruhsatı kullanım hakkının %50’sinin Perenco’ya devredilmesi istikametindeki müracaatın geri çekilmesi için gerekli süreçler yapılacaktır.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %14,87 düzeyinden %14,96 düzeyine yükseldi. TCMB cuma günü ölçü yoluyla düzenlediği 1 hafta vadeli repo ihalesi ile piyasayı 5 milyar TL (%15’ten) fonladı. Geri kalan fiyatın, 36,2 milyar TL’si BİST’te, 8,2 milyar TL’si BAPP’ta ve öbür geri kalan 1,1 milyar TL TCMB bünyesinde %15’ten kullandırıldı. Merkez Bankası piyasayı toplamda ise 210,5 milyar TL ile 160 milyar TL’si (%14,95 faizle) klasik repo ihalelerinden karşılanacak formda fonladı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %0,83 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %0,82-%0,85 bandında hareketin akabinde %0,82 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü randıman eğrisi genelinde faizlerde hudutlu yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 20 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 5-10 baz puan civarında yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı