Kripto Opsiyon Tüccarları, QCP Sapanları 1 Milyar Dolar Olarak Altcoin Bahisleri için DeFi’ye Dönüyor

Merkezi olmayan finans (DeFi), Chicago Ticaret Borsası ve Deribit gibi önde gelen merkezi türev borsaları iki pazar lideri üzerinde sabit kaldığından, bitcoin (BTC) ve eter (ETH) dışındaki daha küçük kripto para birimlerini korumak için hızla tercih edilen bir yol haline geliyor.

Baskın merkezi kripto opsiyon borsası Deribit’in ilk yatırımcılarından ve platformdaki en yüksek hacim liderlerinden biri olan Singapur merkezli QCP Capital, şu anda DeFi platformlarında ayda 1 milyar dolardan fazla kripto opsiyonu ticareti yapıyor. firmanın baş yatırım görevlisi Darius Sit.

Borsalar, tezgah üstü platformlar ve DeFi arasında 2 milyar doları aşan bir defter işleten QCP, kısa süre önce Ribbon Finance ile AAVE tokenine bağlı 1 milyon dolar değerinde opsiyon ve ThetaNuts Finance’te 1 milyon dolarlık LUNA seçenekleriyle işlem gördü. .

Bu rakamlar, merkezi borsalardaki bitcoin opsiyon pazarındaki günlük 500 milyon dolar veya daha fazla hacme kıyasla önemsiz gibi görünse de, AAVE ve LUNA gibi nispeten daha küçük madeni paralar için önemlidir.

AAVE, 3 dolarlık piyasa değeri ile 57. en büyük kripto para birimidir. CoinGecko verilerine göre 6 milyar dolar ve günlük 250 milyon dolarlık spot piyasa hacmi. Terra’nın blok zincirinin yerel madeni parası olan LUNA, piyasa değerlendirmesine göre 14. sırada yer alıyor. Deribit gibi önde gelen merkezi borsalar, bu paralara bağlı opsiyon sözleşmeleri sunmuyor.

“AAVE çağrılarını 12 Kasım’da Ribbon Finance tarafından satılan 360 dolarlık kullanım fiyatından satın aldık” dedi Sit. Ayrıca Ribbon Finance ve ThetaNuts Finance’e danışman olarak hizmet vermektedir.

AAVE, merkezi olmayan borç verme-ödünç alma protokolü Aave’nin yerel belirtecidir. Kripto para 12 Kasım’da 310 dolar civarında işlem görüyordu ve yazının yazıldığı sırada 274 dolar civarında el değiştirdi.

QCP ayrıca 12 Kasım’da Ribbon Finance aracılığıyla bitcoin ve ether aramaları ve ether putları satın alarak 200 milyon doların üzerinde bir kavramsal hacim oluşturdu, dedi Ribbon Finance kurucu ortağı Julian Koh bir Telegram sohbetinde.

Boğaya karşı nötr olan bir opsiyon ticareti stratejisi olan “kapsamlı çağrı”, dayanak varlığa sahipken kullanım fiyatları mevcut spot fiyatın üzerinde olan para dışı (OTM) çağrı seçeneklerinin satılmasını içerir. Alım opsiyonu, alıcıya dayanak varlığı belirli bir tarihte veya daha önce önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı verir, ancak yükümlülük getirmez. Bir çağrı alıcısı piyasada dolaylı olarak yükselişe geçer ve bir fiyat artışına karşı koruma sağladığı için satıcıya bir prim öder.

Ribbon Finance ile kapsanan çağrı stratejisi otomatikleştirilir. Yatırımcıların, haftalık opsiyonu satmak için uygun grev seviyesini seçmek gibi diğer karmaşıklıklarla ilgilenen kasaya AAVE’lerini yatırmaları gerekir.

Kasa, her Cuma saat 11’de mevduatın %100’üne karşılık haftalık AAVE çağrı seçenekleri satıyor. m. Çoğunlukla piyasa yapıcılardan oluşan alıcılar tarafından (AAVE olarak ödenen) prim karşılığında eşgüdümlü evrensel zaman. Alınan prim, stratejinin getirisini temsil eder ve kullanıcılara mevduatları oranında dağıtılır.

AAVE, çağrının satıldığı grevin altında sona ererse, mudiler alınan primin tamamını elinde tutar. AAVE’nin çağrı grevinin üzerinde uzlaşması ile opsiyonun vadesi dolarsa, opsiyon alıcısı kullanım fiyatından AAVE satın alabilir ve mudiler para kaybeder.

Genel olarak, yakın zamanda başlatılan AAVE kasası, Eylül ayında ayrıntılı olarak tartışılan Ribbon’un ETH ve BTC kapsamındaki çağrı kasalarına benzer.

Ribbon Finance ve StakeDAO ve ThetaNuts Finance gibi çift haneli getiri sağlayan diğer protokoller tarafından sunulan yapılandırılmış ürünler, nakit ve taşıma stratejilerinden getiriler azaldıkça giderek daha popüler hale geliyor.

QCP’den Sit, bir Telegram sohbetinde CoinDesk’e “DeFi opsiyon kasaları, DeFi üzerindeki seçenekler ve yapılandırılmış ürünler için ölçeklenebilirliğin anahtarıdır” dedi. “Bunu gerçek DeFi 2.0 dalgası olarak görüyoruz. ”

Ribbon Finance, Nisan ayında ilk opsiyon kasasının piyasaya sürülmesinden bu yana 2 milyar dolardan fazla bir hacim kaydettiğini söyledi. Protokol yöneticisi CoinDesk’e Telegram röportajında ​​ThetaNuts’ın 3 Aralık’ta BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL ve diğer birkaç kripto para birimi için seçenek kasaları başlatmayı planladığını söyledi.