Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de negatif bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1605.41 – 1631.45 arasında işlem gördü ve günü +0.44% değişimle 1615.64 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 1578 – 1630 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Piyasalarda Bugün
Yüksek yatırımcı iştahı hafta ortası işlemlerinde bu kez sekteye uğramış durumda.
Çin’den gelen enflasyon verilerinde TÜFE’nin yıllık değişimde %1.5, ÜFE’nin ise %13.5 artış göstererek hem beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi hem de ÜFE’nin 26 yılın yükseğinde takip edilerek maliyet kaynaklı baskıların sanılandan daha uzun süre global çapta etkili olacağı düşüncesini desteklemesi bozulan algıda temel aktör konumunda. Öte yandan bugün ABD’de açıklanacak olan Ekim ayı enflasyonuna yönelik bekleyişlerin fiyatlamalara dahil olma çabası ve yıllık TÜFE’nin %5.9’a yükselerek 1990’dan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmesine yönelik risk de yapılan değerlendirmeler arasında yer alıyor.
ABD’de dün takip edilen 10y tahvilin ihracı öncesi ve sonrasında getiri eğrisinin aşağı yönde baskılandığı görüldü. 30y vadeli tahvilde faizin %1.79 ile Temmuz’dan bu yana en düşük seviyede gerçekleştiği günde 10y tahvilde ise %1.41’e dek geri çekilme oldu ve 24 Eylül tarihi seviyeleri test edildi. Bu kez faizlerdeki geri çekilme başta bankacılık sektörü hisseleri olmak üzere fiyatlamalarda aşağı yönlü baskılanmaya neden olurken, ABD borsalarında 2017’den bu yana gözlenen en uzun süreli yükseliş rallisi de şu an için sona ermiş oldu. S&P 500 endeksinde 9 gün sonra ilk negatif işlemler takip edilirken, Tesla ve Musk’a dair haber akışını da not düşmekte fayda olacaktır.
MSCI dünya endeksinin 6 gün sonra ilk kez %-0.30 ile olumsuz kapanış gerçekleştirdiği bir 9 Kasım işlemleri gerçekleşti. Endeksler açısından kısa süre için kısmen yorulma eğilimi ve geri çekilme riskinden bahsedebiliriz. DXY bu sabah Asya’da 22 günlük ortalamasının gerçekleştiği 94.00 seviyesi civarında oluşurken, JPY 4 gündür yükseliyor. Genel EMFX yaklaşımı Amerikan doları karşısında dün artı performanslar ile olurken, Türk lirası ve Güney Afrika randı negatif tarafta sırasıyla %-0.51 ve %-0.73 ile ayrıştılar.
Küresel enflasyonist baskıların merkez bankaları nezdinde daha yüksek sesle tartışıldığı ve somut adımların atıldığı dönemin etkileri devam ediyor. Son olarak dün Romanya MB politika faizinde 25bp artış gerçekleştirdi ve %1.75’e çekti. Petrol fiyatlarına yönelik beklentilerini açıklayan EIA gelecek yıl piyasanın arz tarafında fazlaya geçmesini ve fiyatların Aralık ayından sonra gerilemesini bekliyor. Kuruluşun ortalama Brent petrol beklentisi ise $72.
Piyasalar
Küresel hisse senedi işlemlerinde Ekim ayı ortasından bu yana yaşanan hızlı ve momentumu kuvvetli yükselişlerin kısa vadede yorulma ve sonlanması riski doğmuş olabilir. Bu noktada en önemli viraj, belki de pozisyonların yeniden gözden geçirilmesine yönelik tetikleyici faktör bugün açıklanacak olan ABD enflasyon verileri olabilir. Faiz hadleri nominal ve reel bazda ciddi düşük seviyelerde oluşmaya devam ederken, gerek enflasyona yönelik değerlendirmelerin gerekse düşük reel faiz düzeylerinin kısa vadede değerli metallere yönelik talepte sınırlı artışa neden olabileceği ihtimalini göz ardı etmiyoruz. Spot Asya ve vadeli ABD endekslerindeki negatif seyir açılışta yerel varlıklar üzerinde de etkili olabilir.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.51 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %0.4 yükselişle 1615 puan oldu. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi -8bp ile %19.19’a gerilerken, ülke risk primi %1 artışla 398bp ile takip edildi.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-0.18, FTSE 100 %-0.36, DAX %-0.04 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-0.07 düzeyinde performans sergiledi.
Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansındaki zayıflamanın devamı gözlendi. Dow Jones %- 0.31, S&P 500 %-0.35 ve Nasdaq %-0.60 ile izlenirken; Bovespa %0.72 yükseldi, Merval ise %- 1.73 ile negatif tarafta günü tamamladı.
Asya’da bu sabah satış baskısının Çin’e dair endişeler ve enflasyon risklerinin değerlendirilmesinden hareketle devam ettiği görülüyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-0.56, Hang Seng %-1.12 ve CSI 300 %-1.40 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3922 ile sınırlı yuan zayıflamasını ifade etmekte.
Fiyatlamalar
BIST 100 endeksinde 1590-1570 seviyeleri destek, 1630-1650 ile direnç olarak yakından izlenebilir.
USDTRY paritesinde 9.63-9.57-9.48 seviyeleri destek, 9.77 ise direnç olarak izlenebilir.
Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1530-1.1490 destek, 1.17 ise direnç olarak izlenebilir.
Kaynak Deniz Yatırım
Hibya Haber Ajansı