Henry Paulson, İklim Odaklı Fonu Çalıştırmak İçin Finansmana Döndü

Geçtiğimiz sonbahar, eski Hazine sekreteri Henry M. Paulson Jr., daha çok Bono olarak bilinen Paul David Hewson’dan bir telefon aldı. Müzisyen-aktivist-yatırımcının bir fikri ve “bir sorusu” vardı: TPG’nin “etki yatırımına” odaklanan 5 milyar dolarlık Rise fonlarının kurulmasına yardımcı olan Bono, Bay Paulson’a yatırım firmasının sadece odaklanmak için daha da büyük bir platform oluşturmak istediğini söyledi. iklim değişikliğiyle mücadele üzerine – ve Bay Paulson’ın yönetmesini istedi.

Hazine’deki görevinden ayrılarak kar amacı gütmeyen kuruluşunu yöneten ve iklim değişikliği girişimleri üzerinde çalışan özel sektörden ayrıldığından bu yana son 12 yılını geçiren Bay Paulson, itiraz etti.

Bono, “Bana” Dans kartım dolu “dedi,” dedi. Bono, “Onun harika olacağını düşündüm,” diye ekledi, ancak Bay Paulson’un arkadaşları tarafından uyarıldığını söyledi, “Hiçbir yolu yok. ”

Bu hafta, TPG’nin CEO’su Jon Winkelried – Bay Paulson’ın arkadaşı ve Goldman Sachs’ı yönetirken eski meslektaşı – ile aylar süren görüşmelerden ve toplantılardan sonra, Bay Paulson, yeni bir küresel fon olan TPG Rise’ın yönetim kurulu başkanı olacak İklim.

Bu hareket, 74 yaşındaki Paulson’u Goldman’ı 2006 yılında Hazine sekreteri olmak üzere bırakmasından bu yana ilk kez finans sektörüne geri getiriyor. Ayrıca, iklimle ilgili yatırımlara verilen ağırlık ve ciddiyet için bir dönüm noktası da olabilir. . TPG’nin kurucu ortağı Jim Coulter, odak noktasının çoğunu yeni iklim fonuna kaydırmayı planlıyor.

Bay Paulson bir röportajda, Bunu yapmak istemiyordum, dedi. Ancak TPG’nin önceki Rise fonlarının başarısı ve firmanın iklime yatırım yapmanın ürkütücü ölçeğe ilişkin anlayışının kendisini ikna ettiğini söyledi. “Kariyerimin bu aşamasında, bir başlangıç ​​yapmak istemiyorum. Bir fark yaratmak için acelem var. ”

Bay Paulson, Bay Coulter ile birlikte, geniş tabanlı bir yatırım platformu oluşturmayı ve belki de benzersiz bir şekilde, diğer tüm yatırım türleri kadar karlı iklim yatırımları yapmayı planlıyor.

Diğer birçok iklim fonunun hayırsever bir duruşu var veya daha düşük getiri kabul etmeye istekli, “ancak piyasa imtiyazlı veya sübvansiyonlu getiriler için ölçeklenmeyecek” dedi.

Zamanının en az yüzde 50’sini yeni görevine ayırmayı planlayan Bay Paulson, para toplamak ve yatırım bulmak için hükümetler ve endüstri ile çalışmak üzere dünya çapındaki ilişkilerini güçlendirmeyi planlıyor.

Bay Coulter, 2008 mali krizi sırasında ekonomik sistemi kurtarmadaki rolüne atıfta bulunarak, Bay Paulson hakkında “Hank daha önce bir kez krizin hükümetler ve iş dünyası arasındaki kesişme noktasına gitti” dedi. “Ve bence bu büyüleyici iş dünyasının ve hükümetlerin bir araya gelmesi gereken başka bir anla tanışmak için öne çıktığını söylüyor. ”

TPG’nin 2 milyar doları iklimle ilgili yatırımlarda olan mevcut Rise fonlarından elde edilen erken getiriler, sosyal açıdan sorumlu yatırımın diğer yaklaşımlar kadar karlı olabileceğini gösteriyor gibi görünüyor. Bay Coulter, güneş enerjisi maliyetinin düşürülmesiyle – örneğin, Amerika Birleşik Devletleri’nin bazı yerlerinde yeni bir gaz santrali inşa etmenin maliyeti ile aynı seviyeye getirildiğinde – çekici yeni yatırımlar yapma fırsatının temelden değiştiğini söyledi. Elektrikli araçlarda ve onlara güç sağlayan enerji şebekesinde, tarımda ve ambalajlı tüketim mallarında benzer fırsatlar gördüğünü söyledi.

Halka açık piyasalarda yatırımcılar, Tesla ve diğerleri gibi pozitif çevresel, sosyal ve yönetişim modellerine sahip şirketlere para atıyor. Ancak, halka açılmaya hazır iklim odaklı işletmelerden oluşan yeterli bir boru hattı yok, Bay Paulson şunları söyledi: “Ölçeklenebilir halka açık şirketler olma potansiyeline sahip özel sermaye yatırımlarından daha yüksek kaliteli yatırım fırsatlarına ihtiyacımız var. ”

Bono, Bay Paulson ile olan yeni ortaklığı hakkında şunları söyledi: “Küresel yoksulluk üzerine çalışmam ve ardından AIDS savaşı bana sadece olağan şüphelilere ihtiyacımız olmadığını, isterseniz bazı ‘alışılmadık şüphelilere’ ihtiyacımız olduğunu ve bazı beklenmedik şeyleri öğretti. sohbette ortaklıklar da. “